چرخه بازار

چرخه بازار به روندهای اقتصادی مشاهده شده در انواع مختلف محیط های تجاری اشاره دارد. همچنین به عنوان چرخه بورس سهام شناخته می شود ، که در آن یک امنیت معین یا اوراق بهادار متعلق به همان طبقه دارایی ها ، بهتر از سایرین عمل می کند. این امر می تواند به این دلیل باشد که شرایط غالب بازار ممکن است براساس مدل تجاری که اوراق بهادار اجرا می شود ، برای رشد مناسب باشد.

در طی یک چرخه ، درآمد و سودآوری یک شرکت ممکن است با رشد بالا مشخص شود. شرکت هایی که در یک صنعت خاص فعالیت می کنند ممکن است الگوهای مشابهی را نشان دهند که از نظر ماهیت چرخه ای هستند و از آنها به عنوان سکولار یاد می شوند.

خلاصه

• چرخه بازار به روندهای اقتصادی مشاهده شده در انواع مختلف محیط های تجاری اشاره دارد.
• چرخه بازار جدید ممکن است شکل بگیرد که یک نوآوری جدید فن آوری یا تغییر در مقررات بازار ، روند بازار موجود را مختل کند و موارد جدیدی را ایجاد کند.
• چهار مرحله از یک چرخه بازار شامل مرحله تجمع ، فاز علامت گذاری ، فاز توزیع و فاز علامت گذاری است.

چرخه بازار جدید چگونه پدیدار می شود؟

چرخه بازار جدید ممکن است شکل بگیرد که یک نوآوری جدید فن آوری یا تغییر در مقررات بازار ، روند بازار موجود را مختل کند و موارد جدیدی را ایجاد کند. این تغییر خاص در صنعت است ، به این معنی که به دلیل معرفی محصولات جدید یا رژیم نظارتی جدید ، هیچ تغییر پتو در همه بخش های بازار وجود ندارد.

یک چرخه بازار هم از شاخص های فنی ، مانند نرخ بهره و شاخص های اساسی مانند قیمت های امنیتی ، از جمله سایر معیارها در نظر می گیرد.

چرخه بازار چگونه تعیین می شود؟

با توجه به اینکه هیچ آغاز یا پایان به وضوح قابل شناسایی وجود ندارد ، تعیین دقیق در کدام چرخه بازار در حال حاضر غیرممکن است. چرخه بازار بدون مدت زمان مشخصی همراه است ، به این معنی که می تواند برای هر افق زمانی - از چند روز تا یک دهه - دوام داشته باشد. این می تواند مانعی برای تدوین سیاست های اقتصادی و پولی باشد.

معمولاً مدت زمان چرخه بازار به چشم انداز بستگی دارد. یک معامله گر گزینه ها ممکن است در طی 5 دقیقه کافه ها به حرکات قیمت علاقه مند باشد ، در حالی که ممکن است سرمایه گذاران نفت بخواهند چرخه طولانی تری در حدود 20 سال داشته باشند.

چرخه بازار را می توان به صورت گذشته نگر شناسایی کرد. معمولاً ، آغاز و پایان یک چرخه بازار مدت زمان بین بالاترین و کمترین قیمت یک معیار مشترک ، به عنوان مثال ، S& P 500 است.

با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران نهادی بزرگ، یا حتی افراد، هدفشان شناسایی تغییرات آتی در جهت چرخه بازار پیش از موعد است. می تواند آنها را قادر به سود بردن از چرخه ها و انجام معاملات سودآور کند. این اصل اساسی سفته بازی در امور مالی است.

مراحل مختلف چرخه بازار

به طور کلی، یک چرخه بازار چهار مرحله مختلف را نشان می دهد. در هر مرحله، اوراق بهادار به طور متفاوتی به شرایط حاکم بر بازار پاسخ خواهند داد. به عنوان مثال، در طول یک دوره رشد یا رونق، شرکت های فروش محصولات لوکس نرخ رشد بالایی را نشان می دهند.

انتظار می‌رود در طول یک رکود یا رکود، صنعت کالاهای مصرفی در حال حرکت (FMCG) عملکرد بهتری داشته باشد. به این دلیل که تقاضا برای نیازهای اولیه و کالاهای مصرفی بادوام مانند مواد غذایی و محصولات بهداشتی ثابت می ماند.

چهار مرحله یک چرخه بازار به شرح زیر است:

1. مرحله تجمع

انباشت بلافاصله پس از رسیدن بازار به کف صورت می گیرد. پس از تشخیص اینکه بدترین حالت به پایان رسیده است، سرمایه گذاران ارزشی، مدیران پول و معامله گران با تجربه شروع به خرید اوراق بهادار می کنند و ارزش گذاری ها بسیار مهم می شود. در طول دوره، احساسات بازار از منفی بودن به خنثی تغییر می کند. با این حال، بازار همچنان نزولی است.

2. مرحله نشانه گذاری

در طول مرحله نشانه گذاری، سرمایه گذاران شروع به جهش گسترده می کنند و افزایش قابل توجهی در حجم بازار مشاهده می شود. ارزش‌ها شروع به بالا رفتن از هنجارهای تاریخی می‌کنند، اما بیکاری و اخراج کارگران همچنان در حال افزایش هستند.

در مرحله افزایش قیمت، احساسات بازار از حالت خنثی به صعودی یا حتی در برخی موارد سرخوشانه تغییر می کند. اوج فروش مشاهده می شود که آخرین افزایش سهموی قیمت به دلیل مشارکت حصارچیان و سرمایه گذاران مردد یا ریسک گریز است.

3. مرحله توزیع

مرحله توزیع سومین مرحله از چرخه بازار است که در آن معامله گران شروع به فروش اوراق بهادار می کنند. احساسات بازار از صعودی به ترکیبی تبدیل می شود. دوره ای است که در پایان آن بازار تغییر جهت می دهد.

انتقال تدریجی است و ممکن است برای مدت طولانی ادامه یابد. قیمت ها در طی چند ماه کمابیش ثابت باقی می مانند. با این حال، ممکن است به دلیل یک تغییر ناگهانی ژئوپلیتیکی منفی یا اخبار بد اقتصادی، مانند قرنطینه های همه گیر، تسریع یابد.

4. مرحله علامت گذاری به پایین

مرحله کاهش قیمت آخرین مرحله چرخه بازار است و ثابت می کند که برای سرمایه گذارانی که هنوز موقعیت دارند وحشتناک است. قیمت اوراق بهادار بسیار کمتر از آنچه که سرمایه گذاران در ابتدا برای آنها پرداخت می کردند، کاهش می یابد. به عنوان آخرین دوره، شروع مرحله انباشت بعدی را نیز نشان می دهد که در آن سرمایه گذاران جدید سرمایه گذاری های مستهلک شده را خریداری می کنند.

خواندنی های مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی، ما به شدت منابع اضافی زیر را توصیه می کنیم:

گواهینامه تحلیلگر مالی

با تکمیل کلاس‌های آنلاین مدل‌سازی مالی CFI، یک تحلیلگر مدل‌سازی و ارزش‌گذاری مالی (FMVA)® معتبر شوید!