دسترسی و تجزیه و تحلیل عملکرد مؤسسات تأمین مالی در کامرون

از آنجا که افراد با درآمد کم به موسسات مالی دسترسی ندارند و در بیشتر کشورهای در حال توسعه فقط کارگران دولتی از خدمات بانکهای دولتی بهره مند می شوند ، کارگران فقیر و خصوصی با درآمد پایین نمی توانند از این بانک های دولتی وام بگیرند. از این رو ، مؤسسات خرد مالی (MFI) به کسانی که نمی توانند از خدمات مالی بانکهای عمومی بهره مند شوند ، پاسخ داده اند. این مطالعه جنبه عملکرد و دسترسی MFI ها در کامرون را در برابر معیار آفریقا مقایسه می کند. علاوه بر این ، بررسی می کند که آیا تجارت بین عملکرد و دسترسی وجود دارد یا خیر. در مجموع شش MFI منتخب با شاخه های سراسر کامرون برای این مطالعه انتخاب شدند. با استفاده از تفاوت میانگین آزمون ، یافته های مطالعه نشان داد که به طور کلی ، MFI در کامرون یک استراتژی کم هزینه را اجرا کرده و به شدت در معرض خطر پیش فرض قرار می گیرد. ما همچنین نتیجه ای بین عوامل عملکرد و دسترسی به آن نتیجه دادیم. MFI در کامرون به جای اینکه به فقیرترین فقرا در جوامع برسد ، بیشتر در کسب سود متمرکز شده اند.

1. مقدمه

فقر و فقدان منابع مالی در اکثر کشورهای در حال توسعه به ویژه در غرب و آفریقای مرکزی یک مشکل اساسی است. وجود فقر در اکثریت جمعیت در کامرون ، ایجاد مشاغل فردی ، خانوادگی و جامعه را در مقیاس کوچک و متوسط محدود کرده است. با فساد و اختلاس منجر به توزیع نابرابر کمک های خارجی و سایر حمایت های مالی دولت برای تشویق تأسیس شرکتهای کوچک و متوسط (SME) ، بیشتر مردم باید برای کمک های مالی و وام به بانک ها مراجعه کنند.

انکار دسترسی مردم به بازارهای مالی ، تولید کننده اصلی و دلیل فقر با عواقب بسیاری از جمله عدم وجود خدمات درمانی خوب ، آموزش ، تغذیه و سایر موارد است. جمعیتی که در زیر خط فقر زندگی می کنند و کسانی که درآمد کم دارند ، به خدمات بانکهای عمومی و تجاری در کشورهای در حال توسعه دسترسی ندارند. این افراد را نمی توان از بانک های عمومی خدمت کرد زیرا با دولت ها کار نمی کنند و سرمایه ای برای ایجاد حساب با بانک های تجاری ندارند. علاوه بر این ، بیشتر افراد فقیر دارایی اندکی دارند که می توانند توسط یک بانک به عنوان وثیقه تأمین شوند (Mokoro Nyaoga ، Magutu ، Khoya ، & Onsongo 2010). یک روش جایگزین جدید برای تأمین اعتبار به افرادی که در فقر و موقعیت های اقتصادی آسیب پذیر زندگی می کنند ، سرمایه گذاری خرد است.

تحقیقات نشان داده است که عمق دسترسی به خدمات خرد مالی با سرعت بیشتری نسبت به خدمات بانکی تجاری عمومی افزایش می یابد (مارتزیز ، 2006). در کامرون ، هیچ مدل کاری ایده آل برای ارزیابی دسترسی و عملکرد این MFI ها ایجاد نشده است. آیین نامه COBAC3 در مورد مؤسسات تأمین مالی (MFIS) در آوریل 2002 تنظیم شده و از سال 2007 به اجرا درآمده ، بخش خرد را در کامرون بازسازی کرد و از این پس مجبور شد MFI های غیرقانونی ، غیرمجاز و غیر حرفه ای را مجبور کند (Ruffing ، 2009).

چندین MFI ایجاد شده است و در تلاش برای حل مشکل دسترسی به اعتبار فقرا بوده است. با توجه به این ، این مقاله با استفاده از داده های به دست آمده از منابع ثانویه ، عملکرد MFI در کامرون را از زوایای دسترسی و پایداری مالی بررسی می کند. ریشه های تأمین مالی خرد در یک مأموریت اجتماعی برای تقویت دسترسی به کاهش فقر نهفته است. اخیراً تغییر اساسی در تأکید از هدف اجتماعی کاهش فقر به هدف اقتصادی خدمات مالی پایدار و مبتنی بر بازار وجود دارد (Rauf & Mahmood ، 2009).

2. تأمین مالی خرد در کامرون

معرفی سرمایه گذاری خرد در کامرون در سال 1963 توسط یک کشیش کاتولیک رومی هلندی ، پدر آلفرد جانسن ، در Njinikom منطقه شمال غربی کامرون آغاز شد. این ایده اتحادیه اعتباری در سراسر مناطق شمال غربی و جنوب غربی کامرون گسترش یافت و تا سال 1968 ، 34 اتحادیه اعتباری که قبلاً وجود داشتند ، برای تشکیل لیگ اتحادیه اعتباری تعاونی کامرون (CAMCCUL) محدود شدند. بنابراین CAMCCUL سازمان چتر اتحادیه های اعتباری تعاونی و بزرگترین MFI در کامرون و Communauté économique des états de l'Afrique Centrale (CEMAC) زیر منطقه (www. camccul. org) است. رابینسون (2001) سرمایه گذاری خرد را به عنوان خدمات مالی در مقیاس کوچک برای اعتبار و سپرده هایی که به افرادی که مزرعه یا ماهی یا گله دارند ، تعریف می کند. کارآزمایی های کوچک یا خرد را که در آن کالاها تولید می شوند ، بازیافت می شوند ، تعمیر می شوند یا معامله می شوند ، خدمات ، کار برای دستمزدها یا کمیسیون ها را انجام می دهند ، از اجاره مقادیر اندک زمین ، وسایل نقلیه ، پیش نویس حیوانات یا ماشین آلات و ابزارها و سایر افراد درآمد کسب می کنند. و گروه های محلی در کشورهای در حال توسعه ، در مناطق روستایی و شهری. تأمین مالی می تواند به عنوان هر فعالیتی که شامل ارائه خدمات مالی مانند اعتبار ، پس انداز و بیمه برای افراد کم درآمد است که دقیقاً بالاتر از خط فقر تعریف شده ملی و افراد فقیر که زیر آن خط فقر قرار می گیرند ، تعریف شود. هدف از ایجاد ارزش اجتماعی (اسمیت ، 2006).

در حال حاضر در کامرون ، ساکنان شهری و مهاجران از مناطق روستایی از فعالیت هایی مانند مغازه دار ، خیابان های خیابانی ، کشاورزی ، ساخت و ساز و غیره زندگی می کنند. رشد در درآمد خانوار به نظر می رسد برای کاهش فقر طولانی مدت ضروری است و بیشتر خواهد بوداگر برنامه های کاهش فقر به طور نامتناسب به نفع مناطق روستایی و نیمه شهری هدف قرار بگیرند (Menjo ، 2006).

در کشوری که 70 ٪ از جمعیت برای معیشت خود به کشاورزی در سطح معیشت بستگی دارند ، مشخص است که آنها در فقر هستند. از زمان استقلال ، دولت کامرون تلاش های مختلفی را برای ارتقاء توسعه کشاورزی آغاز کرده است. از سال 1990 ، دولت کامرون برنامه های مختلف صندوق بین المللی پول (IMF) و برنامه های بانک جهانی را برای ایجاد سرمایه گذاری در تجارت ، افزایش کشاورزی ، بهبود تجارت و بازآفرینی بانک های ملت آغاز کرده است (CIA. GOV ، 2011). با وجود این اصلاحات ، نرخ بیکاری در کشور 34 ٪ و تقریباً 9000 کامرون از بیست میلیون کار در بخش دولتی است (CIA. GOV ، 2011)

مفهوم ریزگرد و خرد ، جهان را به همان اندازه که به عنوان ابزار اصلی برای پشتیبانی مالی از فقرا با هدف کاهش فقر و تشویق توسعه در جوامع فقیر ، به آن نگاه می کند ، تبدیل کرده است. همچنین با هدف دستیابی به فقیرترین فقرا در مبارزه برای کاهش فقر. قبل از تکامل سرمایه گذاری خرد ، بسیاری از کشورها و کشورهای در حال توسعه سعی در ریشه کن کردن فقر با تهیه یارانه به سازمان های کوچک و گروه های تجاری ، ارائه خدمات عمومی رایگان از طریق دولت ها ، با پشتیبانی آژانس های کمک های چند جانبه و دو جانبه دارند (هاف و استیگلیتز ، 1990). در سال 2009 ، صندوق بین المللی پول اظهار داشت كه در سال 2006 كمتر از 5 ٪ كامرونی ها دارای حساب بانك یا خدمات اعتباری استفاده شده بودند ، نسبت كمتر از كشورهایی كه نرخ رشد مشابه دارند. از این رو ، نشان می دهد که این بانک ها فقط به کسانی که در بخش دولتی کار می کنند یا افراد بسیار ثروتمند در جوامع خدمت می کردند.

MFI ها در سراسر جهان شناخته شده اند تا خدمات مالی را به فقرا با هدف کاهش فقر در این جوامع و بهبود استانداردهای زندگی برای افرادی که از این خدمات بهره مند می شوند ، ارائه دهند و از این طریق توسعه SME ها را که از اهمیت زیادی برای رشد اقتصادی برخوردار هستند ، تشویق می کنند. Ledgerwood (1999) اظهار داشت كه بازار هدف برای MFI كارآفرینان كم درآمد و خود اشتغالی متشکل از معامله گران در مقیاس كوچك ، خیاط ، فروشندگان خیابانی ، كشاورزان كوچك ، آرایشگاه ، رانندگان ، هنرمندان و سایرین است ، اما به عنوان فقیر به عنوان یك فقیر در نظر گرفته می شوند. واحد واحد در سراسر جهان ، این بدان معنا نیست که هر جامعه فقیر نیازهای مالی یکسان دارد. در حال حاضر ، تعداد MFI های ثبت شده در کامرون تقریباً 460 با مبلغ بیش از 258 میلیارد FCFA است که از طریق سپرده ها از نزدیک به یک میلیون مشتری جمع شده است (news. cameroontoday. com).

ریشه های تأمین مالی خرد در یک مأموریت اجتماعی برای تقویت دسترسی به کاهش فقر نهفته است. اخیراً تغییر اساسی در تأکید از هدف اجتماعی کاهش فقر به هدف اقتصادی خدمات مالی پایدار و مبتنی بر بازار رخ داده است (Rauf & Mahmood ، 2009).

3. مفهوم سرمایه گذاری خرد

مفهوم خرد و خرد ، جهان را به همان اندازه که به عنوان ابزار اصلی در تأمین حمایت مالی از فقرا با هدف کاهش فقر و تشویق توسعه در جوامع فقیر ، به آن نگاه می کند ، تبدیل کرده است. محمد یونوس در دهه 1970 به طور رسمی سرمایه گذاری خرد را در بنگلادش به عنوان یک ابتکار خصوصی با هدف کاهش فقر در کشور معرفی کرد. هدف صدور وام های کوچک (5 تا 100 دلار) و جمعیت هدف شهروندان فقیر بنگلادش بودند که در روستاهای روستایی دورافتاده زندگی می کردند (رابرت ، 2006). مطالعات زیادی برای ارزیابی تأثیر خرد خرد انجام شده است. این مطالعات به طور عمده در سه منطقه اصلی متمرکز است.

اولین مورد به ارزیابی تأثیر مالی خرد در زندگی فقرا و افراد نیازمند خدمات مالی و تأثیر اقتصادی و اجتماعی برنامه های خرد و خرد و خرد می پردازد. آیا خدمات خرد مالی در واقع فقر را کاهش داده و از فقرا حمایت می کنند؟مطالعات مختلف نتایج مختلط و متناقض را نشان داده اند. Koenraad (2002) در یادداشت خود در مورد یک سازمان پشتیبانی مالی خرد ، مستقر در اروپا ، نتایج کلیدی برخی از یافته های اصلی تأثیرات مثبت را به عنوان افزایش اقتصاد خانوار و افزایش فرصت های اقتصادی خلاصه کرد. مطالعات عمده توسط Sabstad و Chen (1996) از 32 یافته تحقیق در مورد خدمات خرد و در درجه اول اعتبار (برخی از آنها از یک طرح تحقیقاتی شبه تجربی استفاده می کردند) ، در 41 برنامه از 24 کشور در آسیا ، آفریقا و آمریکای لاتین با توجه به امنیت اقتصادی خانوار، ثبات و رشد سازمانی و کنترل فردی بر منابع تأثیرات مثبتی یافت.

دومین نگاه به این که چه کسی توسط این MFI خدمت می کند و نیکوکار این خدمات هستند. آیا MFI در خدمت غیر فقیر ، کاملاً فقیر ، فقیر ، فقیرترین و غیره است؟با خطوط فقر تعریف شده ملی که به عنوان معیار برای تخمین سطح فقر استفاده می شود - استفاده از شاخص ها و نسبت ها (عمق دسترسی) - هیچ جمعیت هدف مشخصی برای MFI وجود ندارد. مطالعات نشان می دهد که اکثر مراجعین خرد مالی از خانواده نسبتاً فقیر هستند و پس از آن خانوارهای آسیب پذیر غیر فقیر و سپس توسط خانواده های فقیر افراطی (Sabstad & Chen ، 1996). شاخص معیار از بولتن میکرو بانکی نشان می دهد که MFI ها در خدمت پایین بودن بازار فقط 20 ٪ هستند و هر سطح زیر این نشان می دهد که MFI ها در خدمت فقیرترین بخش ها (بولتن بانکداری میکرو) هستند. آیا این بدان معنی است که MFI ها در حال خدمت به بازارهای هدف خود نیستند؟عواقب این امر هم برای نهادها و هم برای جمعیت چیست؟

در نهایت، رویکرد پایداری و رضایت مشتری وجود دارد. پیش از این، MFI ها توسط اهداکنندگان حمایت می شدند. در حال حاضر، کمک های مالی به این MFI ها کاهش یافته است. از این رو، آنها اکنون باید مأموریت ریشه کنی فقر و رشد اقتصادی را بر اساس خود بر عهده بگیرند. برخی از مردم بر این باورند که این MFI ها می توانند بدون اهدا کنندگان زنده بمانند، در حالی که برخی دیگر احساس می کنند که این MFI ها برای تکمیل موفقیت آمیز اهداف خود تنها به این اهدا کنندگان وابسته هستند. از این رو، سؤال این است که آیا این MFIها می توانند به طور مستقل و بدون حمایت کمک کنندگان عمل کنند و در عین حال نیازهای مالی مشتریان خود را نیز برآورده کنند؟(Basu & Woller، 2004).

4. چارچوب مفهومی

مؤسسات رتبه‌بندی مختلف و روش‌های رتبه‌بندی عملکرد برای تجزیه و تحلیل MFIs استفاده شده‌اند، زیرا هیچ الزامات موجود روشنی برای این مؤسسات وجود ندارد. اکثر سیستم‌های رتبه‌بندی مورد استفاده سعی می‌کنند تصویر کاملی از جنبه‌های مالی این موسسات ارائه دهند، زیرا آنها برای شفافیت تلاش می‌کنند و ارزیابی عملکرد اجتماعی MFIs دشوار است. علاوه بر این شاخص‌های عملکرد مالی برگرفته از این سیستم‌های رتبه‌بندی، این پژوهش سعی دارد به شاخص‌های اجتماعی از منظر فراگیر نیز نگاه کند. MFIهایی که کمک کننده اندک یا بدون کمک مالی هستند، به پایداری مالی سازمان متکی هستند، از این رو بیشتر بر عملکرد مالی MFI متمرکز هستند و تلاش کمی برای یافتن اینکه آیا آنها به گروه هدف مناسب خدمت می کنند یا به طور مؤثر مأموریت اصلی را انجام می دهند، انجام می شود. از سوی دیگر، مؤسسات مالی سرمایه گذاری با اهداکنندگان بیشتر به شاخص های اجتماعی و دستاوردهای این سازمان ها توجه دارند. این منجر به رقابت تهاجمی و سیاست های وام دهی MFI ها شده است که منجر به تنش، درگیری، خشونت و حتی خودکشی در خانواده ها و جوامع می شود (رحمان، 1999). مک اینتاش، دی جانوری و سادولت (2005)، نشان دادند که وام گیرندگان ثروتمندتر احتمالاً از رقابت فزاینده بین MFIها سود می برند، اما این منجر به سطوح پایین تر رفاه برای وام گیرندگان فقیرتر می شود. بنابراین، تغییر اخیر MFIها به پیشرفت از عملیات کوچک و زیان ده به ارائه دهندگان بزرگ خدمات بانکی بر مبنای پایدارتر و تجاری ممکن است در تضاد با هدف سنتی MFIها، یعنی ارائه اعتبار به فقرا باشد.

Olivares-Polanco (2005) با استفاده از داده های 28 MFI در آمریکای لاتین برای سالهای 1999-2001 ، عوامل تعیین کننده دسترسی از نظر اندازه وام MFI را بررسی می کند. تجزیه و تحلیل فقط یک مشاهده برای هر MFI در مجموعه داده ها را شامل می شود. با استفاده از مربع های ساده حداقل معمولی (OLS) ، مطالعه Olivares-Polanco وجود تجارت بین پایداری و دسترسی را تأیید می کند.

در آفریقا ، مطالعات زیادی در مورد دسترسی و عملکرد در برخی از کشورها انجام شده است. کرتا (2007) ، با استفاده از داده های منابع اولیه و ثانویه ، عملکرد MFI در اتیوپی را از زوایای پایداری و پایداری مالی بررسی کرد. نتایج حاکی از آن است که دسترسی از سال 2003 به 2007 به طور متوسط 22. 9 ٪ افزایش یافته و دسترسی به زنان فقط به 38. 4 ٪ محدود می شود و همچنین نشان می دهد که MFI در کشور از نظر مالی پایدار است. وی نتیجه گرفت که هیچگونه تجارت بین پایداری مالی و دسترسی در داخل کشور وجود ندارد.

سالهای اخیر نیاز به یک سیستم رتبه بندی دقیق برای ارزیابی و مقایسه MFI ها را مشاهده کرده است. برخی از این معیارها بیشتر به جنبه عملکرد MFI ها با اطلاعات بسیار کمی در مورد استانداردهای اجتماعی و مدیریت متمرکز شده اند. بیشتر این روشهای رتبه بندی به اهدا کنندگان و سرمایه گذاران در این بازارهای خرد مالی برای ارزیابی این بنگاه ها کمک می کند. ترک جنبه های اجتماعی و دسترسی به تصویر کاملی از این بخش نمی دهد.

5- داده ها و روش شناسی

از موسسات مختلف و روشهای رتبه بندی عملکرد برای تجزیه و تحلیل MFI استفاده شده است زیرا هیچ الزامات روشنی برای این موسسات وجود ندارد. بسیاری از سیستم های رتبه بندی مورد استفاده سعی در ارائه تصویر کاملی از جنبه های مالی این مؤسسات در تلاش برای شفافیت دارند و ارزیابی عملکرد اجتماعی MFI ها دشوار است.

در این مطالعه از الگوی Pankaj و Sinha استفاده شده است که در آن آنها شرکت ها را در شش دسته از عملکرد مالی (ساختار مالی ، درآمد ، هزینه ها ، بهره وری ، بهره وری و ریسک) مورد تجزیه و تحلیل قرار دادند. ما تصمیم گرفته ایم که پارامتر هفتم (دسترسی) را شامل شود که دسترسی به این MFI ها در کامرون را اندازه گیری می کند. آگاروال و سینا (2010) عملکرد مالی MFI ها در هند را ارزیابی کردند. در این روش ، آنها برای مقایسه عملکرد این MFI از تفاوت تست میانگین استفاده کردند. آنها α = 0. 5 را در نظر گرفتند.

بازار میکس قابل اطمینان ترین بانک اطلاعاتی بین المللی است که برای MFI موجود است. آنها بر اساس عملکرد ، پایداری و شاخص های اجتماعی ، MFI ها را به دسته های ستاره طبقه بندی می کنند. ما نسبت ها را برای این تجزیه و تحلیل از پایگاه داده Mix Market از شش MFI اصلی در کامرون انتخاب کرده ایم. شش MFI های مورد استفاده در این مطالعه یعنی اتحادیه اعتباری اتحادیه تعاونی کامرون ، با مسئولیت محدود (Camcul) ، Crédit Communautire d'Afrique (CCA) ، Crédit du Sahel (CDS) ، همکاری D'Epargne et de Crédit des Artisans du Wouri (cecaw) ، Réseau MC 2 (MC 2) و Societe Financiere Africaine (Sofina). داده ها با استفاده از اکسل 2010 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. این داده های پانل برای شش MFI اصلی در کامرون از سال 2007 تا 2009 بود.

6. تجزیه و تحلیل داده ها

تمرکز اصلی تجزیه و تحلیل وسایل هر نسبت بر اساس شاخص های اصلی انتخاب شده برای هر یک از هفت دسته از عملکرد مالی و دسترسی به این موسسات در برابر شاخص های معیار برای MFI های آفریقا در سال 2009 است. برای دسته های مختلف ، تجزیه و تحلیل به شرح زیر است:

7. ساختار مالی

جدول 1 آمار ساختار مالی را ارائه می دهد. نسبت سرمایه به دارایی: مقدار P (α = 0. 000008) قابل توجه است و می توان نتیجه گرفت که MFI در کامرون با برخی از سیاست های مدیریت خطرناک عمل می کند.