مقدمه: سی اف دی چیست

قراردادهای تفاضلی و شرطبندی گسترده در کشورهایی که این اجازه را میدهند بسیار محبوب شدهاند – که بیشتر کشورهای جهان هستند-به استثنای ایالات متحده-جایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار اجازه نمیدهند. محصولات مالی اهرمی است که در طیف وسیعی از ابزارهای مالی مختلف در دسترس هستند. اینها در دهه 1990 اختراع شدند و عمدتا برای صندوق های تامینی و سرمایه گذاران نهادی اختراع شدند اما در اواخر دهه به معامله گران خرده فروشی گسترش یافتند.

سی اف دی در شکل اولیه خود قراردادی بین خریدار و کارگزار برای پرداخت تفاوت بین قیمت فعلی یک دارایی و قیمت نهایی در پایان زمان قرارداد است.

سی اف دی ها راهی برای معاملات حرکت قیمت بازارهای مالی جهانی بدون خرید یا فروش مستقیم ابزار اساسی هستند. ایده اساسی یک سی اف دی این است که یک قرارداد بین دو نفر است که تصریح می کند که یکی به دیگری تفاوت بین ارزش فعلی یک دارایی و ارزش خود را در تاریخ بعدی پرداخت خواهد شد. اگر قیمت قرارداد بالا برود خریدار "برنده" می شود و کارگزار تفاوت را پرداخت می کند. اگر قیمت قرارداد پایین می رود, خریدار "از دست می دهد" و کارگزار پرداخت می شود تفاوت قرارداد. سی اف دی می تواند برای ردیابی قیمت دارایی های مختلف در سراسر جهان از جمله سهام سهام و شاخص های جهانی ایجاد شود و به معامله گران اجازه دهد در بازارهای مختلف حدس و گمان کنند.

هنگامی که شما در سی اف دی تجارت می کنید هرگز دارایی های خود را ندارید و این یکی از مواردی است که باعث می شود این یک راه موثر برای کسب سود از حرکات قیمت سهام باشد. در واقع یک سی اف دی کاملا شبیه به یک سهام یا شاخص است و برای معامله سهام در حاشیه قراردادهای تفاوت نشان دهنده یک رویکرد موثر از مشارکت در بازار است.

شرط بندی اسپرد بسیار مشابه است, به همین دلیل در اینجا گنجانده شده است, اما مقررات کمی متفاوت است. شما ممکن است نیاز به ایجاد که شما می دانید چه شما در حال صحبت کردن در مورد زمانی که شما راه اندازی یک حساب سی اف دی, اما تجربه کمتری مورد نیاز است به محل شرط گسترش.

قرارداد اختلاف یک ابزار سرمایه گذاری است که به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد در حرکت قیمت سهام یا شاخص ها بدون مالکیت کامل سهام یا شاخص اصلی شرکت کنند.

Listen گوش دادن به پیشتاز: سی اف دی چیست و چگونه کار می کنند? ناظر: جیلیان بولاک, استرالیا. شرکت کنندگان در میزگرد: مایکل مک کارتی, بازار سی ام سی; کریس وستون, بازارهای ای جی; استیو دولی, تجارت سرمایه فارکس.

یک سی اف دی است?

به زبان ساده قرارداد اختلاف (قرارداد اختلاف) توافقی است بین دو طرف برای مبادله, در پایان قرارداد, تفاوت بین قیمت باز و بسته شدن قرارداد, ضرب در تعداد سهام مشخص شده در قرارداد.

همیشه دو طرف در معامله سی اف دی حزب طولانی و حزب کوتاه وجود دارد. مشتری که با خرید سی اف دی پوزیشن باز می کند مهمانی طولانی است و مشتری که با فروش سی اف دی قرارداد باز می کند مهمانی کوتاه است.

چگونه کار می کند?

معاملات سی اف دی با باز کردن یک پوزیشن در یک دارایی خاص شروع می شود. بدون تاریخ انقضا مورد نیاز است, اگر چه مهم است که بدانید که به طور کلی موقعیت های که وجود داشته باشد یک شبه خواهد شد بیش از نورد. این به این معنی است که هر شب, در یک زمان مشخص شده توسط کارگزار, کارگزار را محاسبه سود یا زیان بر اساس ارزش دارایی در پایان روز معاملاتی. سود به حساب شما واریز می شود در حالی که ضررها علاوه بر هزینه های معاملاتی از حساب معاملاتی شما کسر می شود. سپس پوزیشن های باز شما به روز بعد منتقل می شوند. هزینه های معاملاتی مختلف وجود دارد بسته به نوع سی اف دی, از جمله هزینه های مالی, هزینه های مدیریت, کمیسیون, و پیشنهاد پیشنهاد گسترش.

سی اف دی ها با مارجین معامله می شوند و به طور معمول برای سهام این حدود 10 درصد است. شما همچنین ممکن است پرداخت کمیسیون 0.1% از قرارداد ارزش اسمی برای باز کردن و بستن موقعیت, اما این متفاوت بین کارگزاران. زیرا شما هرگز صاحب سهام نیستید, شما مجبور نیستید در کشورهایی که در غیر این صورت هزینه تمبر پرداخت می کنند. شما فقط می توانید به راحتی فروش شاخص سهام یا سهم کوتاه به عنوان خرید.

سی اف دی ها راهی سریع و راحت برای دستیابی به قرار گرفتن در معرض ارزان در طیف وسیعی از بازارها فراهم می کنند اما می توانند در دست افراد بی احتیاط نیز خطرناک باشند.

اما مزیت واقعی سی اف دی صرفه جویی در تمبر نیست بلکه اهرم موجود برای تجارت هر ابزار مالی اساسی است. شما می توانید بسیاری از سهام جهانی, کالاها, خزانه, ارز و شاخص همه در دسترس از همان کارگزار سی اف دی, صرفه جویی در زمان و عوارض.

سی اف دی نیز برای پنهان کردن معاملات خودی استفاده شده است, زیرا قوانین افشای تنها به مالکیت اوراق بهادار اعمال, و نه به این نوع از منافع مالی. در انگلستان این با مقررات جدید در جون پنجه شد 2009.

چگونه سی اف دی معامله?

نظریه تجارت سی اف دی بسیار ساده است, خرید کم و فروش بالا, اما اجرای این نظریه نیاز به برخی از عمل. چون اکثر سی اف دی ها معامله می شوند, شما مستقیما با کارگزار سر و کار دارید. بیشتر شرایط قرارداد قابل مذاکره است زیرا هیچ مجموعه استانداردی از شرایط وجود ندارد. اما در واقع هر کارگزار سی اف دی شرایط خاص خود را دارد و چندین عنصر مشترک را به اشتراک می گذارد.

سی اف دی اجازه می دهد تا شما را به یک موقعیت در سهام بدون خرید و یا فروش سهام خود را. ارزش قرارداد به عنوان تعداد سهام ضرب در قیمت سهم تعریف می شود. عملکرد سی اف دی با حرکت در قیمت سهام اساسی تعیین می شود.

وقتی موقعیت را می بندید, سود/زیان شما از تفاوت بین ارزش قرارداد باز و بسته شدن ناشی می شود, از این رو "قرارداد برای تفاوت".

همانطور که سهام اصلی را خریداری یا نمی فروشید موظف به خرید یا تحویل سهام فیزیکی نیستید.

بازرگانی سی اف دی

در عمل شما یک حساب کاربری در یک تامین کننده سی اف دی خواهید داشت و اگرچه هیچ قرارداد استانداردی در صنعت وجود ندارد اما همه در اکثر موارد یکسان هستند. به تجارت شما به سادگی باز کردن یک موقعیت با سرویس دهنده. تاریخ انقضای ثابتی وجود ندارد بنابراین موقعیت تا زمانی که تصمیم به بستن بگیرید باز می ماند.

اتهامات برای تجارت سی اف دی شامل پیشنهاد و درخواست اسپرد, کمیسیون است که گاهی اوقات به اتهام, و بهره شارژ در 'موقعیت طولانی'. بهره هر روز شارژ می شود که موقعیت یک شبه برگزار می شود. بنابراین سی اف دی ها به عنوان سرمایه گذاری های بلند مدت طراحی نشده اند. با سی اف دی باز کردن یک موقعیت کوتاه به همین راحتی است و این مبلغ اسمی سود حساب شما را پرداخت می کند.

واقعیت مهم دیگر این است که سی اف دی ها هر روز به بازار عرضه می شوند. این می تواند شما را به یک تماس حاشیه در معرض اگر رکود وجود دارد. بازار سی اف دی بیشتر شبیه سلف, به جز هیچ فروپاشی زمان وجود دارد به عنوان هیچ تاریخ انقضا مجموعه وجود دارد.

تفاوت از سایر محصولات مالی

سی اف دی ها مشتقات مالی هستند که عملکرد دارایی مالی اساسی را منعکس می کنند. سود یا زیان شما بستگی به این دارد که این دارایی چقدر خوب عمل می کند. سی اف دی ها به طور کلی ابزارهای معاملاتی کوتاه مدت هستند زیرا بیشتر این ابزارها برای مدت زمان طولانی نگهداری نمی شوند. این ابزارها بیشتر ابزارهای مالی بدون نسخه هستند به این معنی که سی اف دی ها ابزارهای مالی هستند که در بورس رسمی یا بورس سلف معامله نمی شوند. بجای, احزاب مقابله به طور مستقیم با یکدیگر, اجتناب از الزامات که مبادلات در احزاب تجاری, مانند اندازه قرارداد و مقدار خرید افزایشی. به جای نیاز به رفتن به یک تبادل خاص برای یک مورد خاص, سرمایه گذاران می توانند شروع به تجارت سی اف دی از یک پلت فرم مرکزی بر روی کامپیوتر خود.

چرا سی اف دی تجارت به جای سهام فیزیکی?

• انعطاف پذیری مارجین: سی اف دی ها با مارجین معامله می شوند و این بدان معناست که شما می توانید موقعیت هایی را در بازار داشته باشید که در معرض دید بالاتری نسبت به گذشته قرار دارند.
• بلند یا کوتاه: سی اف دی به شما توانایی خرید سهام را می دهد اگر شما در مورد بازار صعودی هستید یا سهام را به فروش می رسانید اگر احساس می کنید بازار به سمت پایین حرکت می کند.
• مدیریت ریسک: توانایی "کوتاه" به این معنی است که شما می توانید موقعیت های سهام خود را محافظت کنید و در نتیجه ریسک کلی بازار سهام خود را کاهش دهید.
• بدون تاریخ ارزش: قرارداد تاریخ تسویه ندارد و از تاریخ ثبت سفارش موثر می شود.
• هیچ تمبر تمبر قابل اجرا در خرید انگلستان و هیچ هزینه ای برای هزینه های خرید استرالیا اضافه نشده است.

بررسی اجمالی معاملات

اگر فکر می کنید قیمت فعلی سهام اچ اس بی سی بالا خواهد رفت, شما را به یک سی اف دی با یک کارگزار ردیابی قیمت سهام اچ اس بی سی وارد کنید. فرض کنید هفته بعد قیمت سهام اچ اس بی سی افزایش می یابد; در این مورد, کارگزار می پردازد معامله گر تفاوت بین قیمت فعلی سهام و قیمت زمانی که سی اف دی خریداری شد. از سوی دیگر, اگر سهام اچ اس بی سی پایین می رود در ارزش, معامله گر از دست دادن پست و کارگزار می شود تفاوت بین ارزش نهایی سهام اچ اس بی سی و ارزش اولیه. از سی اف دی می توان برای تجارت در هر دو روند صعودی و نزولی استفاده کرد. در دنیای واقعی, ما نیاز به در نظر گرفتن تفاوت بین انواع مختلف سی اف دی, حاشیه و هزینه های تجاری.

چگونه سی اف دی در عمل کار?

شما سپرده با کارگزار خود را در حساب مشتری قرار داده و این به عنوان وثیقه اجازه می دهد تا شما را به تجارت استفاده می شود. سطح "دنده" شما می توانید به حاشیه اعمال خواهد شد که ارزش تجارت تعیین و معمولا توسط سهام فرد تعیین می شود.

تجارت به همان روشی که برای سهام انجام می شود انجام می شود. حساب ارزش زمان "واقعی" و هنگامی که موقعیت بسته شده است, سود یا زیان است همراه با حاشیه اولیه بازگشت.

سایر هزینه ها

هر معامله هزینه کمیسیون را به خود اختصاص می دهد که معمولا به عنوان درصدی از ارزش تجارت دریافت می شود. همچنین, به عنوان سرویس دهنده خود را بودجه به طور متوسط 90% از ارزش قرارداد, پوزیشن های طولانی را جذب بودجه (بهره) شارژ و به نوبه خود موقعیت های کوتاه معمولا دریافت سود اعتبار محاسبه. شارژ بودجه به طور معمول درصد کمی بالاتر از نرخ پایه فعلی برای کشور سی اف دی در معامله است, برای موقعیت های کوتاه مدت این رقم درصد کمی زیر نرخ پایه است.

سود سهام

با وجود این واقعیت است که شما تحویل فیزیکی از سهام را, سود سهام هنوز هم قابل اجرا هستند. در موقعیت های طولانی شما معمولا 100% سود سهام و در موقعیت های کوتاه مدت شما 100% سود سهام پرداخت خواهد شد دریافت خواهید کرد. سود سهام در موقعیت های سی اف دی به طور معمول در تاریخ سود سهام سابق به جای تاریخ قابل پرداخت با سهام پرداخت می شود.

دسترسی مستقیم به بازار

اگر شما به دنبال به تجارت و یا پوست سر بازار به شدت می تواند مفید باشد برای دسترسی مستقیم به کتاب سفارش. معاملات دی ام ای قیمت های دقیق ارز را عرضه می کند و به معامله گران اجازه می دهد تا عمق بازار را ببینند. این کمک می کند تا به یک تصویر واضح تر از بازار برای سهام و اجتناب از وضعیت بازار ساز.

معاملات دی ام ای معمولا در صرافی های پیشرو در دسترس است اما مشتریان ممکن است مجبور به پرداخت هزینه های اضافی مانند کارمزد صرافی و گاهی کمیسیون های کمی بالاتر باشند.