چگونه گسترش در بازار فارکس محاسبه می شود؟

کریس گالانت ، CFA ، مدیر ارشد ریسک نرخ بهره برای ATB Financial با 10 سال تجربه در بازارهای مالی است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

سرمایه گذاری در بازارهای فارکس شامل تجارت یک ارز در ازای دیگری با نرخ ارز از پیش تعیین شده است. بنابراین ، ارزها از نظر قیمت آنها به ارز دیگری نقل می شود. گسترش فارکس تفاوت بین نرخ ارز است که یک کارگزار فارکس یک ارز را به فروش می رساند و نرخ آن کارگزار ارز را خریداری می کند.

بازار ارز با حجم تجارت روزانه خود 5 تریلیون دلار ، شرکت کنندگان زیادی از جمله کارگزاران فارکس ، سرمایه گذاران خرده فروشی ، صندوق های پرچین ، بانک های مرکزی و دولت ها را دارد. همه این فعالیت های تجاری بر تقاضای ارزها ، نرخ ارز آنها و گسترش فارکس تأثیر می گذارد.

غذای اصلی

• گسترش فارکس تفاوت بین نرخ فروش کارگزار فارکس و نرخ خرید در هنگام تبادل یا تجارت ارز است.
• بسته به ارز موجود ، گسترش می تواند باریک تر یا گسترده تر باشد ، زمان تجارت و شرایط اقتصادی.
• کارگزاران می توانند گسترش پیشنهادات خود را اضافه یا گسترش دهند ، به این معنی که یک سرمایه گذار هنگام خرید هزینه بیشتری می پردازد و هنگام فروش کمتر دریافت می کند.

درک تجارت فارکس

تجارت فارکس یا تجارت FX عمل خرید و فروش ارز با نرخ ارز آنها است به این امید که نرخ ارز به نفع سرمایه گذار باشد. به عنوان مثال ، معامله گران می توانند یورو بخرند ، در ازای دلار ایالات متحده با نرخ ارز غالب - نرخ نقطه را نشان می دهد - و بعداً ، یورو را برای باز کردن تجارت بفروشید. تفاوت بین نرخ خرید و نرخ فروش سود یا ضرر معامله گر در معامله است. قبل از کاوش در گسترش فارکس در معاملات FX ، مهم است که ابتدا بفهمید که چگونه ارزها توسط کارگزاران FX نقل می شوند.

چگونه ارزها نقل می شود

ارزها همیشه به صورت جفت نقل می شوند ، مانند دلار ایالات متحده در مقابل دلار کانادا (USD/CAD). ارز اول ارز پایه نامیده می شود و ارز دوم آن پیشخوان یا ارز نقل قول (پایه/نقل قول) نامیده می شود.

به عنوان مثال ، اگر برای خرید 1 دلار (دلار آمریکا) 1. 2500 دلار (دلار کانادا) طول بکشد ، عبارت usd/CAD برابر با 1. 2500/1 یا 1. 2500 خواهد بود. USD ارز پایه خواهد بود و CAD به نقل از ارز یا ضد ارز خواهد بود. به عبارت دیگر ، نرخ به صورت کانادایی بیان می شود ، به این معنی که برای خرید یک دلار آمریکا 1. 25 دلار کانادایی هزینه دارد.

با این حال ، برخی از ارزها به صورت دلار آمریکا بیان می شوند ، به این معنی که دلار ارز نقل قول است. به عنوان مثال ، نرخ ارز پوند انگلیس به ایالات متحده 1. 2800 برای هر پوند انگلیس 1. 2800 دلار (دلار) نقل می شود. پوند ارز پایه است و به عنوان GBP/USD به طور خلاصه می شود.

یورو همچنین به عنوان ارز پایه نقل شده است به طوری که یک یورو با نرخ ارز 1. 1450 به معنای آن است که برای خرید یک یورو 1. 1450 دلار (به دلار) هزینه دارد. به عبارت دیگر ، EUR/USD توسط یک کارگزار به عنوان 1. 1450 دلار برای شروع تجارت نقل می شود.

نحوه پخش در بازار فارکس چگونه محاسبه می شود

اکنون که می دانیم چگونه ارزها در بازار نقل می شود ، بیایید ببینیم که چگونه می توانیم گسترش آنها را محاسبه کنیم. نقل قول های فارکس همیشه با پیشنهاد ارائه می شود و قیمت ها را می پرسید ، مشابه آنچه در بازارهای سهام می بینید.

پیشنهاد نشان دهنده قیمتی است که در آن سازنده بازار فارکس یا کارگزار مایل به خرید ارز پایه (به عنوان مثال دلار) در ازای ارز ضد (CAD) است. برعکس ، قیمت سؤال قیمتی است که کارگزار فارکس مایل به فروش ارز پایه در ازای ارز ضد است.

گسترش پیشنهادات تفاوت بین قیمتی است که یک کارگزار خریداری می کند و ارز را به فروش می رساند. بنابراین ، اگر مشتری تجارت فروش را با کارگزار آغاز کند ، قیمت پیشنهادات نقل می شود. اگر مشتری بخواهد تجارت خرید را آغاز کند ، قیمت سؤال نقل می شود.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار ایالات متحده می خواهد طولانی برود یا یورو بخرد ، و قیمت پیشنهادی در وب سایت تجارت کارگزار 1. 1200 دلار/1. 1250 است. برای شروع تجارت خرید ، سرمایه گذار قیمت درخواست 1. 1250 دلار را دریافت می کند. اگر سرمایه گذار بلافاصله یورو را به کارگزار فروخته شود - که این موقعیت را باز می کند - سرمایه گذار قیمت پیشنهادی 1. 1200 دلار برای هر یورو را دریافت می کند (با فرض اینکه نرخ ارز نوسان نکرده است). به عبارت دیگر ، تجارت سوداگرانه صرفاً به دلیل گسترش پیشنهاد نرخ ارز با کارگزار ، سرمایه گذار 0050 دلار است.

چگونه گسترش فارکس نقل می شود

در زیر نمونه ای از چگونگی نقل قول یک کارگزار برای EUR/USD با انتشار پیشنهادات پیشنهاد شده در آن وجود دارد.

بسته به ارز موجود ، گسترش می تواند باریک تر یا گسترده تر باشد. 50 PIP بین پیشنهاد گسترش یافته و قیمت یورو/USD (در مثال ما) نسبتاً گسترده و غیرعادی است. این گسترش به طور معمول ممکن است یک تا پنج پیپ بین دو قیمت باشد. با این حال ، گسترش می تواند متفاوت باشد و در یک لحظه با توجه به شرایط بازار تغییر کند.

سرمایه گذاران نیاز به نظارت بر گسترش کارگزار دارند زیرا هرگونه تجارت سوداگرانه برای پوشش یا کسب هزینه به اندازه کافی برای پوشش و هرگونه هزینه نیاز دارد. همچنین ، هر کارگزار می تواند به گسترش آنها بیفزاید ، که این باعث افزایش سود آنها در هر تجارت می شود. گسترش گسترده تر پیشنهاد به این معنی است که مشتری هنگام خرید هزینه بیشتری می پردازد و هنگام فروش کمتر دریافت می کند. به عبارت دیگر ، هر کارگزار فارکس می تواند گسترش کمی متفاوت را شارژ کند ، که می تواند به هزینه های معاملات فارکس اضافه کند.

چگونه حوادث اگزوژن در فارکس پخش می شود

علاوه بر کارگزار ، عوامل دیگر می توانند گسترش یا گسترش فارکس را گسترش دهند.

زمان

زمان روز شروع تجارت بسیار مهم است. به عنوان مثال ، تجارت اروپا در ساعت های صبح برای معامله گران ایالات متحده افتتاح می شود در حالی که آسیا اواخر شب برای سرمایه گذاران ایالات متحده و اروپایی باز می شود. اگر تجارت یورو در طول جلسه معاملاتی آسیا رزرو شود ، گسترش فارکس احتمالاً بسیار گسترده تر (و پرهزینه تر) از آن خواهد بود که تجارت در طول جلسه اروپا رزرو شده باشد.

به عبارت دیگر ، اگر این جلسه معاملاتی عادی برای ارز نباشد ، بسیاری از معامله گران درگیر در آن ارز نخواهند شد و باعث عدم نقدینگی می شوند. اگر بازار مایع نباشد ، به این معنی است که ارز به راحتی خریداری و فروخته نمی شود زیرا شرکت کنندگان در بازار کافی نیستند. در نتیجه ، کارگزاران فارکس گسترش خود را گسترش می دهند تا اگر نتوانند از موقعیت خود خارج شوند ، خطر ضرر را به خود اختصاص می دهند.

وقایع و نوسانات

رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی می توانند باعث گسترش گسترده تر فارکس شوند. اگر نرخ بیکاری برای ایالات متحده بسیار بالاتر از آنچه پیش بینی شده است ، به عنوان مثال ، دلار در برابر بیشتر ارزها احتمالاً تضعیف یا از دست می دهد. بازار فارکس می تواند به طور ناگهانی حرکت کند و در دوره هایی که وقایع اتفاق می افتد کاملاً بی ثبات باشد. در نتیجه ، گسترش فارکس می تواند در طی وقایع بسیار گسترده باشد زیرا نرخ ارز می تواند به طرز وحشیانه ای نوسان کند (به نام نوسانات شدید). دوره های نوسانات رویداد محور می تواند برای یک کارگزار فارکس برای کاهش نرخ ارز واقعی ، چالش برانگیز باشد ، که باعث می شود آنها به شارژ گسترده تری بپردازند تا خطر اضافی ضرر را به خود اختصاص دهند.