بازارهای نقطه رمزنگاری مانند بازار سنتی شما هستند که کالاها ، ارزها ، سهام و اوراق قرضه فوراً خریداری و فروخته می شوند. به عنوان مثال ، معاملات بیت کوین در بازار نقطه زمانی اتفاق می افتد که معامله گران با سفارشات خرید و فروش می کنند.
بازار آتی مانند یک بازار حراج است که در آن معامله گران قراردادهای آتی رمزنگاری را برای تحویل در تاریخ مشخص در آینده خریداری و می فروشند.
معاملات آینده Crypto قراردادهای مشتق مالی است که دو طرف را به تجارت دارایی با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده وصل می کند. در معاملات آینده Crypto ، خریدار یا فروشنده باید رمزنگاری زیرین را با قیمت تعیین شده بدون در نظر گرفتن قیمت نقطه فعلی دارایی در تاریخ انقضا قرارداد خریداری یا بفروشد.
قراردادهای آتی مقدار دارایی زیرین را مشخص می کند و برای آسانتر کردن معاملات آتی استاندارد می شود. بازارهای آینده Cryptocurrency نقش مهمی در چگونگی ارزش گذاری ارزهای رمزنگاری دارند.
این چیزی است که شما باید از این امر دور کنید:
- معاملات آینده Crypto نوعی مشتقات رمزنگاری است که در آن خریدار موافقت می کند دارایی های دیجیتالی را در تاریخ و قیمت آینده از پیش تعیین شده خریداری کند.
- یک سرمایه گذار می تواند با استفاده از یک قرارداد آتی ، در مورد جهت امنیت ، کالا یا ابزار مالی حدس بزند.
قراردادهای آینده رمزنگاری چیست و چگونه کار می کنند؟
معامله گران می توانند با استفاده از معاملات آینده Crypto ، قیمت بیت کوین را حدس بزنند. این قراردادها قیمت ها را تعیین کرده اند و تاریخ انقضا از قبل شناخته شده و معمولاً توسط ماه انقضا مشخص می شوند. به عنوان مثال ، یک قرارداد آتی بیت کوین آگوست امسال در اوت 2021 منقضی می شود.
یک مثال در دنیای واقعی بهترین راه برای توضیح قراردادهای آتی است. بیایید بگوییم قیمت 1 اتریوم (ETH) در حال حاضر 2000 دلار است. جان - یک معامله گر مشتاق رمزنگاری - حدس می زند که ارزش ETH افزایش می یابد ، و سپس تصمیم می گیرد پنج قرارداد آتی را خریداری کند. اکنون این موقعیت دارای ارزش 10،000 USDT است.
جان درست بود و هر قرارداد اکنون ارزش 4000 دلار دارد. اکنون او می تواند پنج قرارداد را برای کل 20،000 USDT بفروشد و 10،000 دلار سود کسب کند.
خریدار یک قرارداد آتی موظف است در تاریخ انقضا و نه قبل از آن ، دارایی های دیجیتالی اساسی (یا معادل پول نقد آنها) را خریداری کند.
جوانب تجارت معاملات آتی Crypto
- قراردادهای آتی Crypto فقط ممکن است به بخشی از ارزش قرارداد نیاز به واریز مبادله داشته باشد. این به حاشیه معروف است
- معامله گران فعال می توانند با حدس و گمان در مورد حرکات قیمت ارزهای رمزپایه ، حاشیه سود خود را از تجارت به شدت افزایش دهند.
منفی تجارت معاملات آتی رمزنگاری
- از آنجا که آینده از اهرم استفاده می کند ، خطر زیادی برای از دست دادن بیشتر از مبلغ حاشیه اولیه وجود دارد.
- حاشیه ها یک شمشیر دو لبه هستند که می توانند سود شما و همچنین ضررهای شما را تقویت کنند. این به ویژه در بازار رمزنگاری بی ثبات خطرناک است
هنگامی که قراردادهایی را که نشان دهنده ارزش یک رمزنگاری خاص در بازار معاملات آتی است ، خریداری یا می فروشید ، شما آن رمزنگاری را ندارید.
به عبارت ساده تر ، خرید یک قرارداد آتی بیت کوین همان چیزی نیست که خرید بیت کوین است. درعوض ، شما یک قرارداد دارید که شما را موظف به خرید یا فروش یک رمزنگاری خاص در یک زمان خاص در آینده می کند.
اگر فکر می کنید ارزش یک توکن افزایش خواهد یافت ، شما یک قرارداد آتی را خریداری می کنید تا طولانی شود ، و اگر فکر می کنید سقوط خواهد کرد ، می فروشید که کوتاه می شوید. نتیجه پیش بینی شما تعیین می کند که آیا شما سود یا ضرر می کنید.
مبادلات cryptocurrency مانند Futures Binance ، تجارت آینده Cryptocurrency را آسان تر می کند. مبادلات مشتق ، مانند مبادلات نقطه ای ، 24 ساعت شبانه روز ، هفت روز در هفته باز است.
درک مشتقات رمزنگاری: تحویل دائمی ، استاندارد و فیزیکی
قرارداد آتی دائمی
یک قرارداد همیشگی ، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی ، تاریخ انقضا ندارد. در نتیجه ، معامله گران می توانند تا زمانی که می خواهند در موقعیتی بمانند. علاوه بر این ، معاملات قرارداد دائمی براساس قیمت شاخص اساسی است. قیمت شاخص میانگین قیمت دارایی است که با استفاده از بازارهای اصلی و حجم معاملات نسبی محاسبه می شود.
قراردادهای همیشگی اغلب با قیمت هایی که برابر یا بسیار شبیه به بازارهای نقطه ای است معامله می شوند. قیمت مارک ممکن است با قیمت بازار در شرایط شدید بازار متفاوت باشد.
تحویل فیزیکی
خریدار آینده تحویل فیزیکی باید در تاریخ انقضا دارایی اساسی را از فروشنده خریداری کند. این بدان معنی است که فروشنده باید دارایی زیرین را برای تحویل دارایی گفته شده به خریدار در اختیار داشته باشد. BAKKT و COINFLEX دو نمونه از مبادلات هستند که نیاز به زایمان فیزیکی دارند.
یک قرارداد آتی بیت کوین که از نظر جسمی تحویل داده شده است ، یک قرارداد مشتق برای خرید ("موقعیت طولانی") یا فروش ("موقعیت کوتاه") مقدار مشخصی از بیت کوین در یک زمان خاص در آینده با قیمت خاص ("قیمت قرارداد") در یکمکان خاص
روند تحویل پس از آخرین روز معاملاتی آغاز می شود. در این زمان ، دارندگان مواضع باز باید اعلامیه قصد انجام/تحویل بیت کوین را ارائه دهند. سپس سازمان پاکسازی تعهدات تحویل و دریافت را به دارندگان موقعیت های باز اختصاص می دهد.
قراردادهای معکوس
قراردادهای معکوس از BTC/ETH/EOS/XRP به عنوان ارز پایه استفاده می کنند. معامله گران باید مقدار معامله شده را به دلار (به نقل از ارز) تأیید کنند و سپس برای محاسبه حاشیه ، سود و زیان از ارز پایه خود (BTC ، ETH) استفاده کنند.
اگر می خواهید یک قرارداد BTCUSD تجارت کنید ، باید از BTC به عنوان ارز پایه خود استفاده کنید. به عنوان مثال ، هنگامی که BTCUSD 40،000 دلار است ، ورود به موقعیت طولانی 80،000 قرارداد BTCUSD معادل نگه داشتن موقعیت طولانی BTC است.
USD-margined Futures Products 
بیشتر مبادلات مشتقات رمزنگاری هم معاملات آتی USDⓢ و هم محصولات آتی سکه را ارائه می دهند. به عنوان مثال ، قراردادهای مرزی USDT در Binance موارد زیر را ارائه می دهد:
در دارایی های USD-PEG حل و فصل شده است: قراردادها در USDT یا BUSD تسویه می شوند.
انقضا: دائمی و سه ماهه.
قوانین قیمت گذاری روشن: هر قرارداد آتی مقدار دارایی پایه تحویل شده در هر "واحد قرارداد" را مشخص می کند.
مزایا: در تسویه حساب USDT یا BUSD ، می توانید به راحتی بازده خود را در فیات محاسبه کنید. این قراردادهای حاشیه ای USDⓢ را ساده می کند. به عنوان مثال ، اگر 1000 USDT کسب کنید ، می توانید به راحتی تخمین بزنید که سود شما 1000 دلار ارزش دارد ، زیرا 1 USDT از نزدیک به 1 دلار گره خورده است.
محصولات آتی سکه های حاشیه ای
در Cryptocurrency حل و فصل شده است: قراردادها در رمزنگاری اساسی حل و فصل می شوند و نیاز به نگه داشتن استابلوها را به عنوان وثیقه از بین می برند.
ضرب قرارداد: هر قرارداد آینده BTC 100 دلار را نشان می دهد ، در حالی که هر قرارداد آینده ETH 10 دلار را نشان می دهد. به عنوان مثال ، 1000 دلار از سه ماهه BTCUSD 1225 برابر با 100 قرارداد x 10 USD و 1000 دلار سه ماهه ETHUSD 1225 برابر با 10 قرارداد 10 دلار است.
انقضا: دائمی ، سه ماهه و دو چهارم
مزایا: این گزینه برای معدنچیان یا هودلرها ایده آل است. از آنجا که قراردادها در cryptocurrency حل و فصل شده اند و می توانید سود را به پشته بلند مدت خود اضافه کنید. همچنین ، با افزایش قیمت ها ، ارزش وثیقه شما افزایش می یابد. این همچنین یک راه عالی برای افزایش منابع رمزنگاری شما است.
از کجا می توان در آینده Crypto سرمایه گذاری کرد
3 مبادله برتر برای تجارت مشتقات رمزنگاری
طبق گفته CoinmarketCap ، این مبادلات برتر مشتقات رمزنگاری با حجم معاملات است.
1. Binance (جلد: 2،514،058 BTC) Binance طیف گسترده ای از ابزارهای مشتق رمزنگاری را ارائه می دهد ، از جمله:
- قراردادهای آتی USD-MARGINED: از قراردادهای دائمی و تحویل پشتیبانی می کند و در USDT تسویه می شود.
- قراردادهای آتی سکه مرزی: از قراردادهای دائمی و تحویل پشتیبانی شده در Cryptocurrency پشتیبانی می کند.
- نشانه های اهرم Binance: به معامله گران این امکان را می دهد تا بدون نگرانی در مورد خطرات انحلال ، در معرض یک دارایی رمزنگاری خاص قرار بگیرند.
- گزینه های binance: - تجارت گزینه ها را برای کاربران خرده فروشی ساده می کند.
2. OKX (جلد: 372،198 BTC) OKX در حال حاضر بسته به نوع ابزار مالی ، اهرم حداکثر 100 برابر را ارائه می دهد. در اینجا مشتقات مختلف رمزنگاری شده در OKX ارائه شده است.
- قراردادهای آتی سکه و مرجانی سکه: این قراردادهای آتی می توانند هفتگی ، دو هفته ای ، سه ماهه ، دو چهارم در OKX معامله شوند. اما قبل از معامله آنها ، باید با انتخاب حالت حاشیه ای یا حالت حاشیه ثابت ، پارامترهای حاشیه خود را تنظیم کنید.
- مبادلات دائمی: OKX مبادلات دائمی را برای 23 ارز رمزنگاری مختلف در دسترس قرار داده است.
3. BYBIT (جلد: 365،564 BTC) Bybit یکی از سریعترین مبادلات مشتقات رمزنگاری است. آنها ارائه می دهند:
- قراردادهای دائمی معکوس (BTCUSD ، ETHUSD ، XRPUSD ، EOSUSD) ،
- قراردادهای دائمی linear (BTCUSDT ، ETHUSDT ، BCHLINK ، LINKUSDT ، LTCUSDT ، XTZUSDT ، ADAUSDT ، DOTUSDT ، UNIUSDT)
- قراردادهای آتی معکوس (سه ماهه BTCUSD).
غیرقانونی برای تجارت معاملات آینده رمزنگاری
- مبادله بازرگانی شیکاگو (CME)
مبادله بازرگانی شیکاگو (CME) یک مبادله سفارش محور است که به معامله گران اجازه می دهد معاملات معاملات آتی و گزینه ها را در چندین محصول در کلاس های دارایی کلیدی مانند بیت کوین ، سهام ، فلزات ، کشاورزی ، انرژی ، نرخ بهره و نرخ ارز تجارت کنند.
بورس تجاری شیکاگو (CME) ماهانه تسویه حساب نقدی را برای قراردادها ارائه می دهد. این بدان معناست که سرمایه گذار هنگام حل و فصل قرارداد به جای بیت کوین پول نقد دریافت می کند. در 18 دسامبر 2017 ، گروه CME پلت فرم آتی بیت کوین خود را راه اندازی کرد. همچنین در قراردادهای آتی بیت کوین گزینه هایی را ارائه می دهد.
قرارداد آتی Bitcoin CME یک قرارداد تنظیم شده با پول نقد بر اساس نرخ مرجع CME است. نرخ مرجع بیت کوین (BRR) یک روز مرجع یک روزه با قیمت دلار یک بیت کوین است. سرمایه گذاران می توانند از ساعت 5 بعد از ظهر در مبادله تجارت کنند. به 4 بعد از ظهر. CST در روز یکشنبه تا جمعه.
معاملات آتی بیت کوین
معاملات آتی بیت کوین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون خرید بیت کوین در بازار کریپتو شرکت کنند. معاملات آتی بیت کوین، مانند معاملات آتی سهام، به شما امکان می دهد تا در مورد قیمت آتی بیت کوین حدس و گمان بزنید. گروه CME هر ماه معاملات آتی بیت کوین را با تسویه نقدی ارائه می دهد. Bakkt تحویل فیزیکی معاملات آتی بیت کوین را به صورت روزانه و ماهانه ارائه می دهد.
تجارت آتی بیت کوین به جای خود بیت کوین دارای چندین مزیت است.
- قراردادها در بورس های تنظیم شده توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) معامله می شود. این مقررات به سرمایه گذاران نهادی بزرگ اطمینان می دهد.
- از آنجایی که قراردادهای آتی به صورت نقدی تسویه می شوند، نیازی به کیف پول بیت کوین نیست و معامله بیت کوین وجود ندارد.
می توانید معاملات آتی بیت کوین را در بایننس، OKX و سایر صرافی های ذکر شده در پاراگراف قبل انجام دهید.
خطرات معاملات آتی: حاشیه و اهرم
بسیاری از معامله گران اغلب مقدار زیادی پول برای معامله در بازار آتی قرض می گیرند. این روش رایج ترین راه برای تقویت حرکات کوچک قیمت و ایجاد سود است. با این حال، قرض گرفتن پول ریسک را افزایش می‌دهد: اگر قیمت‌ها طبق حدس و گمان شما حرکت نکنند، می‌توانید با تغییرات کوچک قیمت، آنچه را که سرمایه‌گذاری کرده‌اید سریع‌تر از دست بدهید.
معامله مارجین روشی برای داد و ستد دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث (توسط معامله گران دیگر، که بر اساس تقاضای بازار برای وجوه حاشیه سود کسب می کنند) است. در مقایسه با حساب‌های معاملاتی معمولی، حساب‌های مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می‌دهد از موقعیت‌های خود استفاده کنند.
وثیقه
وثیقه (حساب صاحبان سهام) صندوقی است در حساب حاشیه شما که تضمین می کند بتوانید بدهی خود را بازپرداخت کنید.
فراخوان حاشیه
این یک درخواست از طرف صرافی شما برای افزایش وثیقه (سپرده وجوه بیشتر) یا کاهش وام شما (با بازپرداخت وام گرفته شده) است، در غیر این صورت ممکن است موقعیت های رمزنگاری شما به اجبار بسته شود (تحلیل شود).
با انحلال، بایننس وجوه شما را به قیمت بازار می فروشد تا وام شما را بازپرداخت کند. اعلان‌های سطح تماس حاشیه همیشه تضمین نمی‌شوند، بنابراین بسیار مهم است که سطح حاشیه خود را به دقت زیر نظر داشته باشید.
سطح حاشیه
سطح مارجین نشان می دهد که حساب معاملاتی مارجین شما چقدر "سالم" است. این نسبت حقوق صاحبان سهام شما به حاشیه استفاده شده از موقعیت های باز شما است که به صورت درصد نشان داده شده است.
سطح مارجین را می توان به این صورت محاسبه کرد: (وثیقه/ حاشیه استفاده شده) X 100. فرض کنید جان یک وثیقه 10000 دلاری دارد و 2000 دلار مارجین را مصرف کرده است. سطح حاشیه او (10000 دلار / 2000 دلار) X 100 = 500٪ خواهد بود.
جان یک حساب کاربری بسیار سالم دارد. در حالت ایده آل ، سطح حاشیه شما همیشه باید بالاتر از 100 ٪ باشد.
در Binance ، سطح حاشیه با توجه به وجوه وام گرفته شده (کل بدهی) و وثیقه در حساب حاشیه شما سطح ریسک است.
این سطح ریسک با توجه به حرکات بازار نوسان می کند ، بنابراین اگر قیمت ها بر خلاف پیش بینی شما حرکت کنند ، دارایی های شما قابل انحلال است. در اینجا چگونه Binance سطح حاشیه را محاسبه می کند:
سطح حاشیه = ارزش کل دارایی / (کل وام گرفته شده + کل سود جمع شده)
اگر سطح حاشیه شما به 1. 3 کاهش یابد ، یک تماس حاشیه دریافت خواهید کرد. اگر سطح حاشیه شما به 1. 1 کاهش یابد ، دارایی های شما به طور خودکار انحلال می شوند.
قدرت نفوذ
پول وام گرفته شده توسط معامله گر برای ایجاد تفاوت بین حاشیه شما و کل سفارش به عنوان اهرم شناخته می شود. اهرم بیشتر سود بالقوه بیشتری را ایجاد می کند ، و همچنین ریسک بیشتری ایجاد می کند: یک سرمایه گذار اهرمی 10: 1 می تواند 50 ٪ از سرمایه گذاری خود را بر اساس تغییر 5 ٪ در قیمت ها بدست آورد یا از دست بدهد.
نتیجه
در بیشتر موارد ، بسیاری از معامله گران تجارت معاملات آتی Cryptocurrency را هیجان انگیز می دانند. بر خلاف معاملات Spot ، معاملات آتی مزایای استراتژیک را ارائه می دهد و به شما امکان می دهد سود را به حداکثر برسانید. اگر شما دانش و استراتژی های مدیریت ریسک مناسب داشته باشید تا از خسارات بزرگ جلوگیری کنید ، معاملات آتی می تواند سودآور باشد. قبل از تجارت معاملات آتی ، شما باید استراتژیک کنید و با احتیاط عمل کنید. شما همچنین باید از مزایا و خطرات آگاه باشید.
پرسش
قراردادهای آینده رمزنگاری چیست؟
معامله گران می توانند با استفاده از معاملات آینده Crypto ، قیمت بیت کوین را حدس بزنند. این قراردادها قیمت ها را تعیین کرده اند و تاریخ انقضا از قبل شناخته شده و معمولاً توسط ماه انقضا مشخص می شوند.
کدام مبادلات برای تجارت مشتقات رمزنگاری بهترین است؟
طبق گفته CoinmarketCap ، این مبادلات برتر مشتقات رمزنگاری با حجم معاملات است: Binance ، OKX ، Bybit.
