ضمانت

ضمانت یک توافق نامه قانونی الزام آور است که به نمایندگی از وام گیرنده توسط یک ضامن امضا شده است. این تضمین می کند که ، اگر وام گیرنده یک رویداد پیش فرض را ایجاد کند که قابل اصلاح نباشد ، ضامن باعث می شود وام دهنده در معرض اعتبار خود باشد.

ضمانت نامه می تواند توسط هر تعداد اشخاص ثالث امضا شود ، اگرچه ضامن اغلب با وام گیرنده ارتباط دارد. شرکتی را در نظر بگیرید که وام گیرنده قانونی اعتبار تجاری است ، اما ممکن است بدهی توسط مالک (یا صاحبان) تجارت تضمین شود. در وام شخصی ، وام دانشجویی ممکن است توسط والدین (های) وام گیرنده تضمین شود ، زیرا دانش آموز در زمان تحریریه درآمد کمی به هیچ درآمد ندارد.

از دیدگاه وام دهنده ، یک ضمانت نوعی امنیت غیرمستقیم محسوب می شود. به طور کلی ، یک ضمانت یک معامله بد را خوب نمی کند ، اما امنیت غیرمستقیم قوی می تواند یک معامله خوب را به مکانی بسیار جذاب تر برای استقرار سرمایه تبدیل کند.

در بسیاری از حوزه های قضایی ، ضمانتی که ماهیت مالی دارد به عنوان ضمانت نامه گفته می شود.

نکات برجسته کلیدی

• ضمانت وام یک توافق نامه قانونی الزام آور است که به عنوان امنیت غیرمستقیم برای یک طلبکار خدمت می کند.
• ضامن می تواند یک فرد ، یک شرکت مرتبط یا حتی یک نهاد غیر بازوی مانند یک بانک توسعه باشد.
• قرار گرفتن در معرض اعتبار تحت پوشش ضمانت ممکن است محدود یا نامحدود باشد.
• یک ضمانت به طور کلی یک معامله بد را خوب نمی کند ، اما می تواند مشخصات ریسک یک معامله در حال حاضر جذاب را به طرز چشمگیری بهبود بخشد.

امنیت و ضرر وام

وام یک تجارت حاشیه ای نسبتاً پایین است ، بنابراین طلبکاران برای کاهش در برابر ضرر وام به طول زیادی می روند.

اگر یک وام گیرنده رویدادی از پیش فرض مالی را ایجاد کند ، روند عملی ارجح این است که پیش فرض را برطرف کنید یا قرار گرفتن در معرض مجدداً با یک طلبکار دیگر مجدداً مورد استفاده قرار گیرد. البته ، این همیشه کار نمی کند ، بنابراین وام دهندگان اغلب وام ها را با استفاده از انواع مختلف امنیت مستقیم و غیرمستقیم برای جلوگیری از از دست دادن وام ، ساختار می دهند.

امنیت مستقیم

هنگامی که اعتبار توسط یک دارایی فیزیکی خاص و اساسی که به عنوان وثیقه عمل می کند ، پشت سر می گذارد. مثالها شامل تجهیزات (برای وام تجاری) یا خانه (برای وام مسکن مسکونی) است.

اگر وام به طور پیش فرض قابل رفع یا بازپرداخت نباشد ، قدم بعدی وام دهنده اقدامات اجرای اجرای علیه این امنیت مستقیم است. این می تواند شامل انحلال تجهیزات یا سلب مالکیت در خانه باشد.

برخی از حوزه های قضایی وام دهندگان تضمین شده را برای "توقیف یا شکایت" برای مبلغ برجسته محدود می کنند. این بدان معناست که اگر دارایی مجدداً مورد استفاده قرار گیرد ، وام دهنده نیز ممکن است از هر مبلغ باقیمانده ای که طبق قرارداد فروش مشروط بدهکار است ، حكم دریافت كند. با این حال ، در سایر حوزه های قضایی "توقیف و شکایت" ، وام دهنده ممکن است هر دو را انجام دهد.

امنیت غیرمستقیم

امنیت غیرمستقیم گاهی اوقات "مراجعه" یا متناوب "متناوب" خوانده می شود (زیرا وام دهنده هنوز در مورد وجوه خود مراجعه می کند).

یک سناریو را تصور کنید که پس از انحلال امنیت مستقیم ، هنوز مقدار باقیمانده اعتبار برجسته وجود دارد. این جایی است که امنیت غیرمستقیم وارد می شود و ضمانت ها محبوب ترین شکل امنیت غیرمستقیم برای اکثر موسسات مالی هستند.

در این نمودار توجه خواهید کرد که ترتیب اولویت از نظر بازپرداخت وام/بازیابی ، جریان نقدی است و به دنبال آن بازپرداخت مجدد ، سپس اقدامات اجرایی علیه امنیت مستقیم و غیرمستقیم انجام می شود.

چه چیزی یک ضمانت قوی را ایجاد می کند؟

از آنجا که ضمانت نامه ها از نظر قانونی الزام آور هستند ، قدرت خود قرارداد مهم است. بسیاری از موسسات مالی از زبان استاندارد در ضمانت های خود استفاده می کنند ، زبانی که توسط مشاوره حقوقی برای کاهش این خطر مورد بررسی قرار گرفته است.

نکته بعدی قدرت مالی ضامن (یا ضامن) است. ضامن می تواند باشد:

• یک فرد ، از جمله صاحب مشاغل یا یکی از اعضای خانواده وام گیرنده.
• یک شرکت ، از جمله یک شرکت هلدینگ متداول یا مشاغل عملیاتی که دارای ارزش اقتصادی کافی برای توجیه توافق نامه است.
• یک سازمان نامربوط ، از جمله سازمان های دولتی و بانک های توسعه ، که در برخی از حوزه های قضایی برای حمایت از کارآفرینان با تضمین اعتبار از طریق ابزارهای مختلف بیمه وجود دارد.

یک وام دهنده باید هنگام ارزیابی میزان مناسب بودن آنها به عنوان ضامن ، در درک و تنظیم ارزش خالص ضامن هوشیار باشد.

ضمانت های شرکتی در مقابل شخصی

هنگامی که یک شرکت به عنوان ضامن خدمت می کند ، بسیاری از همان اصول اعمال می شود. شرکت باید دارای دارایی های مازاد (مایع) باشد یا به طور مداوم جریان نقدی عملیاتی مازاد (یا هر دو) را تولید کند تا این ترتیب منطقی باشد.

اما ضمانت های شرکتی ذاتاً پیچیده تر هستند. به جای اینکه وام دهنده بتواند ارزش خالص یک فرد را درک و تنظیم کند ، آنها باید بهزیستی مالی شرکت ضامن را تجزیه و تحلیل و کمیت کنند ، که شامل یک روند دقیق تر و دقیق تر است.

علاوه بر این ، وام دهنده همچنین باید هزینه های امنیتی مناسب را در برابر شرکت ضامن ثبت کند تا از قابلیت اطمینان قانونی اطمینان حاصل شود.

ضمانت های محدود در مقابل نامحدود

ضمانت نامه ها به طور کلی به دو شکل - محدود و نامحدود ارائه می شوند.

ضمانت های محدود

همانطور که از نام آن پیداست ، ضمانت های محدود مبلغی را که ضامن می تواند به طور قانونی موظف به پرداخت آن باشد ، قرار می دهد.

مثال این است که اگر یک تجارت برای گسترش 1 میلیون دلار وام بگیرد و مالک با ضمانت محدود 200000 دلار موافقت کند. در صورت وجود سناریوی بدترین حالت ، از این ضامن خواسته نمی شود بدون در نظر گرفتن آنچه بدهکار است ، بیش از 200،000 دلار بازپرداخت کند.

برخی از حوزه های قضایی محدودیت ها و الزامات را برای ضمانت نامه معتبر قانونی تعیین می کنند.

ضمانت نامحدود

این نام تا حدودی گمراه کننده است ، زیرا دلالت بر این دارد که ضامن می تواند مبلغ "نامحدود" پول را در قلاب قرار دهد.

این در واقع اینگونه نیست ، زیرا یک وام دهنده نمی تواند به طور قانونی بیشتر از ضامن جمع کند تا آنچه در واقع به موسسه مالی بدهکار است. در نتیجه ، کل قرار گرفتن در معرض اعتبار به عنوان حد بالایی ضمنی در مبلغ ضمانت عمل می کند.

یک استثناء مورد علاقه قرار می گیرد. یک فرآیند انحلال طولانی ممکن است منجر به علاقه قابل توجهی شود ، که تحت شرایط بیشترین ضمانت های نامحدود گنجانده شده است.

ضامن چندگانه

وام دهندگان تجاری غالباً با سناریوهایی روبرو می شوند که یک تجارت دارای چندین صاحبان است. بسته به ساختار اعتباری و مشخصات ریسک ، این ممکن است به چندین ضمانت نیاز داشته باشد.

بیایید از یک مثال برای نشان دادن استفاده کنیم:

یک تجارت توسط دو بنیانگذار 50/50 است. این تجارت از بانک تجاری خود 1 میلیون دلار وام می گیرد و این پیشنهاد به 50 ٪ ضمانت نامه نیاز دارد (بنابراین در مجموع 500000 دلار ضمانت محدود).

این دو صاحب "ضامن مشترک" خواهند بود ، زیرا تعهدات آنها به همان روشی که مالکیت آنها گسترش می یابد ، گسترش می یابد. آنها می توانند با ضمانت های جداگانه به طور مستقل مذاکره کنند یا می توانند یک ضمانت "مشترک و جدی" را امضا کنند.

ضمانت های مستقل

در این حالت ، هر مالک می تواند یک ضمانت شخصی شخصی را برای 250،000 دلار مربوطه خود امضا کند (تعیین شده توسط صاحبان 50 ٪ آنها ضرب شده توسط 50 ٪ ضمانت پوشش مورد نیاز وام دهنده). این به عنوان یک ضمانت "چند" شناخته می شود.

در صورت انجام اقدامات اجرایی علیه ضامن شرکت ، هرکدام مسئولیت حداکثر 250،000 دلار را بر عهده دارند. اگر حزب A پرداخت می شود اما حزب B این کار را نکرد ، وام دهنده نمی تواند از حزب A برای سهم حزب B شکایت کند.

برخی از ضمانت ها به عنوان درصدی از مبلغ مخروطی امضا می شوند. بنابراین هر فرد یک ضمانت 50 ٪ جداگانه را با 500000 دلار امضا می کند. این متفاوت از موارد فوق است ، زیرا تعهد آنها هرگز از 50 ٪ تجاوز نمی کند ، نه 250،000 دلار.

مشترک و چندین ضمانت

در این حالت ، هر دو مالک همان ضمانت محدود 500000 دلاری را امضا می کنند. در صورت اجرای اقدامات ، هر دو حزب A و حزب B به طور مشترک مسئول قرار گرفتن در معرض کامل هستند. بنابراین اگر B چیزی پرداخت نکرد ، حزب A می تواند به صورت جداگانه مجبور شود کل مبلغ را بپردازد. حزب A ممکن است بعداً پس از تسویه بدهی ، علیه حزب B ادعا کند.

به طور کلی ، وام دهندگان ضمانت مشترک و چندین ضمانت را ترجیح می دهند ، در حالی که صاحبان مشاغل معمولاً ترجیح می دهند در صورت امکان از آنها جلوگیری کنند. این امر به این دلیل است که وقتی وام دهندگان به دنبال بازپرداخت هستند ، ممکن است مطالبات علیه برخی ضامن ها نسبت به سایرین برطرف شود ، شاید به دلیل هزینه ها یا ارزش خالص در دسترس باشد.

هنگامی که صاحبان مشاغل موظفند به عنوان مشترک و چندین ضامن خدمت کنند ، ممکن است تصمیم بگیرند که توافق نامه های جانبی را با یکدیگر انجام دهند که شریک دیگر (های) دیگر در قبال تعهد کامل بازپرداخت نهاد وام ، مسئولیت قانونی باقی نمی ماند.

مشاوره حقوقی مستقل (ILA)

در برخی موارد ، ممکن است یک شرط وجود داشته باشد که فردی که به طور فعال در تجارت شرکت نمی کند ، به عنوان ضامن مشترک عمل کند. این می تواند شامل همسر یک مالک یا سهامدار غیر عامل از جمله دیگران باشد.

بیشتر وام دهندگان مستلزم این هستند که این ضامن های غیر فعال آنچه را مشاوره حقوقی مستقل از وکیل انتخاب ضامن خوانده اند ، حفظ کنند. این تأیید می کند که آنها درک می کنند که چه چیزی از آنها خواسته می شود.

بدون ILA ، برای ضامن آسان خواهد بود که در تجارت دخیل نباشد ، پس از این واقعیت ، یک پرونده حقوقی بسیار قانع کننده را ایجاد کنید که آنها واقعاً نمی فهمیدند که چه چیزی را امضا می کنند.

ضمانت های شخصی - خط پایین

وقتی صحبت از ضمانت های شخصی بدهی شرکت ها می شود ، به طور خاص ، وام دهندگان تجاری به ندرت می خواهند در واقع اقدامات اجرایی را در مورد آنها انجام دهند.

یک توجیه واقعاً مهم برای گنجاندن آنها در بسیاری از معاملات ، اطمینان از این است که ضامن (در بیشتر موارد صاحب مشاغل) در صورت بروز اشتباه در جدول مذاکره باقی می ماند.

از آنجا که شرکت ها نهادهای حقوقی جداگانه ای هستند ، یک ضمانت ممکن است تنها چیزی باشد که صاحب (ها) را به تعهدات بدهی تأمین شده از یک تجارت غیر عامل مرتبط می کند.

ضمانت در مقابل ضمانت بانکی

ضمانت ، همانطور که در اینجا بیان شده است ، به ضامن ارائه می دهد که متقاضیان جایگزین (یا امنیت غیرمستقیم) را به یک وام دهنده ارائه می دهد. از طرف دیگر ، ضمانت بانکی زمانی است که یک بانک یا سایر واسطه های مالی از طرف مشتری خود ضمانتی را ارائه می دهد.

این یک زمینه منحصر به فرد در امور مالی و بانکی است که به طور گسترده به عنوان امور مالی تجارت شناخته می شود. ابزارهای مالی تجارت شامل نامه های اعتباری (هم مالی و هم عملکرد) ، نامه های ضمانت و اوراق بهادار است. همه این موارد برای کاهش ریسک در معاملات انجام شده در شرایط اعتباری بین طرفین وجود دارد که ممکن است برای یکدیگر شناخته نشود.

منابع مرتبط

CFI برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری (CBCA) را برای کسانی که به دنبال مشاغل بانکی خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:

• مشاغل در بانکداری تجاری

مبانی اعتبار

بیاموزید که اعتبار چیست ، ویژگی های مهم وام را مقایسه کنید و تکنیک های کیفی و کمی مورد استفاده در فرآیند تجزیه و تحلیل و تحریریه را پوشش دهید.