مهمترین عوامل موثر بر قیمت نفت

پرابلین باجپای بنیانگذار FinFix و Analytics Private Limited است. او بیش از 10 سال تجربه به عنوان کارشناس امور مالی، ارزهای دیجیتال و استراتژی تجارت دارد.

توماس جی کاتالانو یک CFP و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در ایالت کارولینای جنوبی است، جایی که او شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد. تجربه توماس به او تخصص در زمینه های مختلفی از جمله سرمایه گذاری، بازنشستگی، بیمه و برنامه ریزی مالی می دهد.

Katrina Ávila Munichiello یک ویراستار، نویسنده، بررسی کننده حقایق و تصحیح باتجربه با بیش از چهارده سال سابقه کار با نشریات چاپی و آنلاین است. در سال 2011، او سردبیر World Tea News، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013، او به عنوان سردبیر ارشد استخدام شد تا در تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع ملی کمک کند. کاترینا همچنین به‌عنوان ویراستار کپی در Cloth, Paper, Scisors و به‌عنوان تصحیح‌کننده برای Applewood Books خدمت می‌کرد. از سال 2015، او به عنوان یک حقیقت‌سنجی برای مجلات American Test Kitchen's Cook's Illustrated و Cook's Country کار کرده است. او مقالاتی در The Boston Globe، Yankee Magazine و غیره منتشر کرده است. در سال 2011، او اولین کتاب خود را با عنوان A Tea Reader: Living Life یک فنجان در یک زمان (Tuttle) منتشر کرد. او قبل از کار به عنوان ویراستار، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات بهداشتی دریافت کرد و در بخش مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

نفت خام پرمعامله ترین کالا در جهان است. نفت و مشتقات آن هنوز بخش عمده ای از حمل و نقل جهانی را تامین می کند و به عنوان منابع پخت و پز و گرمایش در کشورهای در حال توسعه عمل می کند.

از آنجایی که جهان همچنان به نفت خام متکی است، قیمت آن به شدت به سرعت رشد اقتصادی وابسته است که بر چشم انداز تقاضا تأثیر می گذارد. این رابطه یک خیابان دو طرفه است، زیرا وابستگی ما به فرآورده های نفتی در حمل و نقل، مواد شیمیایی و ساخت به معنای تغییر قیمت نفت نیز می تواند بر سرعت رشد اقتصادی تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال، در ماه‌های ابتدایی سال 2022، قیمت نفت خام در بالاترین سطح هفت ساله بالای 90 دلار در هر بشکه، اغلب به عنوان یک تهدید تورمی برای رشد توصیف می‌شد. این در تضاد کامل با سقوط نفت خام در بهار 2020 در پاسخ به همه گیری کووید-19 است.

قیمت آتی های نفتی نفت خام ماه آوریل غربی تگزاس در آن سال به 37 دلار در هر بشکه اندکی قبل از انقضا کاهش یافت ، به این معنی که معامله گران مایل به پرداخت هزینه برای جلوگیری از تحویل حدود 42 گالن نفت خام است. سفر جهانی و فعالیت اقتصادی در زمان محدودیت های بهداشت عمومی به طرز چشمگیری کاهش یافته است ، و در نتیجه عرضه مازاد ظرفیت ذخیره نفت خام را کاهش می دهد.

در حالی که قیمت گذاری منفی دوام نیاورد و برخی از خطرات خاص در بازارهای آینده را نشان می داد ، اما نشان می داد که احساسات بازار نفت به طرز چشمگیری می تواند در پاسخ به تغییرات در اصول اقتصادی تغییر کند.

در زیر ، ما به جزئیات بیشتری در متغیرهای کلیدی در بازارهای جهانی نفت خواهیم پرداخت.

غذای اصلی

• قیمت نفت خام می تواند به طور گسترده و سریع نوسان کند ، از قلمرو منفی در سال 2020 تا بیش از 90 دلار در هر بشکه کمتر از دو سال بعد.
• قیمت نفت خام به بسیاری از متغیرها ، از جمله چشم انداز عرضه و تقاضا و خطر درک شده از اختلال در بازار واکنش نشان می دهد.
• رشد اقتصادی می تواند تقاضای نفت خام را افزایش دهد ، در حالی که کندی تمایل به کاهش تقاضا و قیمت ها دارد.
• اوپک+ یک اتحاد بین المللی صادرکنندگان نفت خام است که در تلاش برای تأثیرگذاری بر عرضه جهانی ، سهمیه صادرات را برای اعضا مذاکره می کند.
• یکی از دلایلی که قیمت نفت خام می تواند بی ثبات باشد این است که عرضه و تقاضا نسبتاً غیرمستقیم است ، یعنی آنها برای پاسخ دادن به سیگنال های قیمت آهسته هستند و نیاز به حرکت قیمت بزرگتر دارند تا بازار تعادل برقرار کنند.

در بهار سال 2020 ، قیمت نفت در میان همه گیر Covid-19 و کندی اقتصادی فروپاشید. اوپک و متحدانش برای تثبیت قیمت ها با کاهش تولید تاریخی موافقت کردند ، اما آنها هنوز هم به پایین 20 سال کاهش یافته اند.

Investopedia / Alison Czinkota

عرضه

سازمان کشورهای صادرکننده نفتی (OPEC) با محدود کردن عرضه خام برای ده ها سال ، با درجات مختلف موفقیت ، به دنبال تأثیرگذاری بر قیمت جهانی نفت بوده است. در سالهای اخیر ، قدرت اوپک برای تعیین قیمت ها با توسعه عرضه شیل در قاره ایالات متحده تضعیف شد ، اما توسط اتحاد اوپک با روسیه و سایر صادرکنندگان تحت چتر اوپک+ تقویت شد. دولت ها ، شرکت های نفتی و دلالان همچنان به هر تصمیم اوپک+ توجه زیادی می کنند.

سیاست های اوپک ممکن است به نوبه خود تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی باشد. برخی از تولید کنندگان برتر نفت در جهان از نظر سیاسی ناپایدار هستند.

در گذشته ، اختلال در عرضه ناشی از وقایع سیاسی باعث شده است که قیمت نفت به طرز چشمگیری تغییر کند. انقلاب ایران ، جنگ ایران و عراق ، تحریم نفت عرب و جنگهای خلیج فارس به ویژه قابل توجه بوده است. بحران مالی آسیا و بحران اقتصادی جهانی 2007-2008 نیز باعث نوسانات شد.

نوآوری های فن آوری و شرایط مالی همچنین می تواند با تأثیرگذاری بر حجم و هزینه های تولید ، بر میزان عرضه نفت خام تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، پیشرفت در شکستگی هیدرولیک ، یا شکستگی ، فناوری به شدت عرضه نفت خام استخراج شده از سنگ را افزایش داده است ، در حالی که روغن به اصطلاح شیل باعث می شود ایالات متحده برای اولین بار از دهه 1940 به یک صادر کننده خالص نفت خام و محصولات مرتبط تبدیل شود. 2018.

تقاضا

رشد اقتصادی شدید و تولید صنعتی تمایل به افزایش تقاضا برای نفت-همانطور که در افزایش تقاضا از کشورهای در حال رشد سریع در سالهای اخیر منعکس شده است. مطابق اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده:

"مصرف نفت در سازمان همکاری های اقتصادی و توسعه (OECD) بین سالهای 2000 تا 2010 کاهش یافته است ، در حالی که مصرف نفت غیر OECD بیش از 40 ٪ افزایش یافته است. چین ، هند و عربستان سعودی بیشترین رشد در مصرف نفت را در بین کشورهای غیر OEECD در این دوره داشتند. "

سایر عوامل مهم که بر تقاضای نفت تأثیر می گذارد شامل حمل و نقل (هم تجاری و هم شخصی) ، رشد جمعیت و تغییرات فصلی است. به عنوان مثال ، استفاده از روغن در فصول شلوغ سفر تابستانی و زمستان ها ، هنگام مصرف بیشتر سوخت گرمایش ، افزایش می یابد.

مشتقات و گزارش ها

بیشتر و بیشتر ، شرکت کنندگان در بازار در حال خرید و فروش نفت خام نه به شکل فیزیکی آن بلکه از طریق قراردادهای آینده و گزینه ها هستند. به عنوان مثال ، خطوط هوایی و تولید کنندگان نفت از مشتقات مانند آینده و گزینه هایی برای محافظت در برابر نوسانات در قیمت نفت خام استفاده می کنند ، در حالی که دلالان به امید سودآوری از حرکت قیمت در نفت خام از همان اوراق بهادار استفاده می کنند.

چنین ابزارهای محافظت کننده برای بسیاری از تولید کنندگان و مصرف کنندگان نفت مهم است زیرا قیمت نفت می تواند بسیار بی ثبات باشد. یکی از دلایلی که قیمت نفت اغلب بی ثبات است این است که مصرف کنندگان نفت خام در پاسخ به تغییر قیمت نفت نسبتاً کند هستند تا مصرف خود را تغییر دهند و تولید کنندگان تمایل دارند که به طور مشابه در تنظیم تولید آهسته باشند. با عرضه و تقاضا نسبتاً غیرقانونی ، قیمت باید بیشتر حرکت کند تا در مواقع اختلال در عرضه و تقاضا تعادل یابد.

گزارش های مربوط به ارقام تولید ، ظرفیت یدکی و سرمایه گذاری همه می تواند در کوتاه مدت قیمت نفت خام را تحت تأثیر قرار دهد ، زیرا می تواند درک خطرات مربوط به عرضه و احساسات کلی بازار باشد. برخی از گزارش های نزدیکترین گزارش ها ، گزارش ماهانه نفت اوپک ، گزارش بازار بین المللی انرژی آژانس انرژی (IEA) و داده های موجودی هفتگی از اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) و موسسه نفت آمریکایی (API) است.

خط پایین

نفت مدتهاست که موتور اقتصاد جهان است و حتی امروز - با جستجوی منابع انرژی جایگزین به دست می آید - این یک کالای اساسی است. سوخت های مبتنی بر کربن به طور گسترده در حمل و نقل ، گرمایش و تولید استفاده می شود.

در حالی که رشد جهانی نقش مهمی در تعیین قیمت نفت دارد ، پویایی عرضه تحت تأثیر تحولات سیاسی و همچنین نوآوری های فناوری در استخراج خام و منابع انرژی جایگزین نیز عوامل مهمی در بازار نفت هستند. گزارش های مربوط به ارقام تولید ، ظرفیت یدکی و سرمایه گذاری همه می تواند در کوتاه مدت قیمت نفت خام را تحت تأثیر قرار دهد ، همانطور که می تواند درک خطرات مربوط به عرضه و احساسات کلی بازار باشد. برخی از گزارش های نزدیکترین گزارش ها ، گزارش ماهانه نفت اوپک ، گزارش بازار بین المللی انرژی آژانس انرژی (IEA) و داده های موجودی هفتگی از اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) و موسسه نفت آمریکایی (API) است.