صندوقها می توانید هزینه های عملیاتی پایین تر از صندوق های باز پایان سنتی را, تجارت انعطاف پذیر, شفافیت بیشتر, و بهره وری مالیاتی بهتر در حساب های مشمول مالیات.
- مبتدی
- استراتژی های سرمایه گذاری
- حساب کارگزاری
- استراتژی های سرمایه گذاری
- بخش ها و صنایع
- مالیات
- استراتژی های معاملاتی
- حساب کارگزاری
- وجوه معامله شده در بورس
- اسکناس های معامله شده در بورس
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- سهام
- ابزارهای معاملاتی
- استراتژی های سرمایه گذاری
- بخش ها و صنایع
- مالیات
- استراتژی های معاملاتی
- حساب کارگزاری
- وجوه معامله شده در بورس
- اسکناس های معامله شده در بورس
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- سهام
- ابزارهای معاملاتی
- استراتژی های سرمایه گذاری
- بخش ها و صنایع
- مالیات
- استراتژی های معاملاتی
- حساب کارگزاری
- وجوه معامله شده در بورس
- اسکناس های معامله شده در بورس
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- سهام
- ابزارهای معاملاتی
- استراتژی های سرمایه گذاری
- بخش ها و صنایع
- مالیات
- استراتژی های معاملاتی
- حساب کارگزاری
- وجوه معامله شده در بورس
- اسکناس های معامله شده در بورس
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- سهام
- ابزارهای معاملاتی
- استراتژی های سرمایه گذاری
- بخش ها و صنایع
- مالیات
- استراتژی های معاملاتی
- حساب کارگزاری
- وجوه معامله شده در بورس
- اسکناس های معامله شده در بورس
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- سهام
- ابزارهای معاملاتی
نزدیک به یک قرن است که صندوق های متقابل سنتی مزایای زیادی نسبت به ایجاد یک امنیت نمونه کارها در یک زمان دارند. صندوق های متقابل فراهم می کند سرمایه گذاران تنوع گسترده, مدیریت حرفه ای, هزینه نسبی کم, و نقدینگی روزانه.
صندوق های معامله شده در بورس (صندوق های سرمایه گذاری) مزایای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری را به سطح بعدی می رسانند. صندوقها می توانید هزینه های عملیاتی پایین تر از صندوق های باز پایان سنتی را, تجارت انعطاف پذیر, شفافیت بیشتر, و بهره وری مالیاتی بهتر در حساب های مشمول مالیات. با این وجود اشکالاتی از جمله هزینه های معاملاتی و پیچیدگی های یادگیری محصول وجود دارد. اکثر کارشناسان مالی مطلع توافق دارند که علامت + از صندوقها تحت الشعاع قرار منفی توسط یک حاشیه قابل توجهی.
جنبه های مثبت صندوقها
صندوقها دارای مزایای متعددی نسبت به صندوقهای باز پایان سنتی. 4 برجسته ترین مزایای تجارت انعطاف پذیری, تنوع نمونه کارها و مدیریت ریسک, هزینه های پایین تر, و مزایای مالیاتی.
انعطاف پذیری تجارت
سهام سنتی صندوق های سرمایه گذاری مشترک تنها یک بار در روز پس از بسته شدن بازارها معامله می شود. تمام معاملات با شرکت صندوق سرمایه گذاری انجام می شود که سهام را صادر می کند. سرمایه گذاران باید تا پایان روزی که ارزش خالص دارایی صندوق اعلام می شود منتظر بمانند تا بدانند هنگام خرید در همان روز چه قیمتی برای سهام جدید پرداخت کرده اند و قیمتی که برای سهام فروخته شده در همان روز دریافت می کنند. یک بار در روز تجارت خوب برای اکثر سرمایه گذاران بلند مدت است, اما برخی از مردم نیاز به انعطاف پذیری بیشتر.
صندوقها خرید و فروش در طول روز زمانی که بازار باز هستند. قیمت گذاری سهام صندوق بین المللی پول در ساعات عادی مبادله مداوم است. قیمت سهام در طول روز متفاوت است, به طور عمده در تغییر ارزش روزانه از دارایی های اساسی در صندوق بر اساس. سرمایه گذاران ای تی اف در عرض چند لحظه می دانند که چه مبلغی برای خرید سهام پرداخت کرده اند و چه مقدار پس از فروش دریافت کرده اند.
معاملات تقریبا لحظه ای سهام صندوق بین المللی پول باعث می شود مدیریت روزانه یک نمونه کارها ضربه محکم و ناگهانی. به راحتی می توان پول را بین طبقات دارایی خاص مانند سهام, اوراق قرضه, یا کالاها جابجا کرد. سرمایه گذاران می توانند تخصیص خود را در یک ساعت به سرمایه گذاری های مورد نظر خود برسانند و سپس در ساعت بعد تخصیص خود را تغییر دهند. این کار به طور کلی توصیه نمی شود اما می تواند انجام شود.
ایجاد تغییرات در صندوق های سرمایه گذاری باز سنتی چالش برانگیزتر است و ممکن است چندین روز طول بکشد. اولین, به طور معمول وجود دارد 2:00 ساعت شرقی قطع زمان استاندارد برای قرار دادن باز پایان معاملات سهم. این بدان معناست که شما نمی دانید که چه قیمت منو خواهد شد در پایان روز باشد. نمی توان دقیقا دانست که هنگام فروش سهام یک صندوق باز چقدر دریافت خواهید کرد یا می دانید که چقدر باید از یک صندوق باز دیگر خریداری کنید.
انعطاف پذیری سفارش تجاری صندوق های سرمایه گذاری همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که تصمیمات به موقع سرمایه گذاری و ثبت سفارشات به روش های مختلف بگیرند. سرمایه گذاری در سهام صندوق بین المللی پول دارای تمام ترکیبات تجاری سرمایه گذاری در سهام عادی از جمله سفارشات محدود و سفارشات استاپ لیمیت است. صندوقها همچنین می توانید در حاشیه با قرض گرفتن پول از یک کارگزار خریداری شود. هر شرکت کارگزاری در مورد انواع سفارشات تجاری و الزامات مورد نیاز برای وام گرفتن در حاشیه است.
فروش کوتاه نیز برای سرمایه گذاران در دسترس است. کوتاه شدن مستلزم قرض گرفتن اوراق بهادار از شرکت کارگزاری شما و فروش همزمان این اوراق بهادار در بازار است. امید این است که قیمت اوراق قرضه قرض گرفته شده کاهش یابد و بعدا بتوانید با قیمت پایین تری خریداری کنید.
تنوع نمونه کارها و مدیریت ریسک
سرمایه گذاران ممکن است مایل به سرعت قرار گرفتن در معرض نمونه کارها به بخش های خاص, سبک, صنایع, یا کشورها اما تخصص در این زمینه ندارد. با توجه به طیف گسترده ای از بخش, سبک, صنعت, و دسته بندی های کشور در دسترس, سهام صندوق سرمایه گذاری ممکن است بتواند سرمایه گذار را به راحتی در معرض یک بخش خاص از بازار مورد نظر قرار دهد.
صندوقها در حال حاضر در تقریبا هر کلاس دارایی عمده معامله, کالا, و ارز در جهان. علاوه بر این, ساختارهای ابتکاری جدید صندوق بین المللی پول تجسم یک سرمایه گذاری خاص و یا استراتژی تجاری. مثلا, از طریق صندوقها یک سرمایه گذار می تواند خرید و یا فروش نوسانات بازار سهام و یا سرمایه گذاری به صورت مداوم در بالاترین ارزهای بازده در جهان.
در شرایط خاص, یک سرمایه گذار ممکن است خطر قابل توجهی در یک بخش خاص اما نمی تواند تنوع که خطر به دلیل محدودیت و یا مالیات. در این صورت فرد می تواند یک صندوق فروشگاهی در بخش صنعت را کوتاه کند یا یک صندوق فروشگاهی بخرد که یک صنعت را برای خود کوتاه کند.
مثلا, یک سرمایه گذار ممکن است تعداد زیادی از سهام محدود در صنعت نیمه هادی. در این شرایط ممکن است فرد بخواهد سهام نیمه هادی استاندارد اند پور را کوتاه کند (). این باعث کاهش ریسک کلی فرد در معرض رکود در این بخش می شود. ایکس اس دی یک شاخص درپوش بازار با وزن برابر از سهام نیمه هادی ذکر شده در بورس اوراق بهادار نیویورک است, بورس اوراق بهادار امریکا, بازار ملی نزدک, و نزدک کوچک درپوش مبادلات.
هزینه های پایین تر
هزینه های عملیاتی توسط تمام وجوه مدیریت شده صرف نظر از ساختار انجام می شود. این هزینه ها عبارتند از, اما نه محدود به, هزینه های مدیریت نمونه کارها, هزینه های بازداشت, هزینه های اداری, هزینه های بازاریابی, و توزیع. هزینه ها از لحاظ تاریخی در پیش بینی بازده بسیار مهم بوده اند. به طور کلی, کاهش هزینه های سرمایه گذاری در یک صندوق, بالاتر از بازده مورد انتظار برای این صندوق.
هزینه های عملیاتی صندوق های سرمایه گذاری می تواند در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری باز باشد. هزینه های پایین تر نتیجه انتقال هزینه های مربوط به خدمات مشتری به شرکت های کارگزاری است که اوراق بهادار قابل معامله در بورس را در حساب های مشتری نگهداری می کنند. صندوق هزینه های اداری می تواند به پایین برای صندوقها زمانی که یک شرکت ندارد به کارکنان یک مرکز تماس برای پاسخ به سوالات از هزاران نفر از سرمایه گذاران فردی.
صندوقها نیز هزینه های پایین تر در این منطقه از اظهارات ماهانه دارند, اطلاعیه, و نقل و انتقالات. شرکتهای صندوق باز سنتی ملزم به ارسال صورتحساب و گزارش به سهامداران به طور منظم هستند. اما نه با صندوقها. حامیان مالی این اطلاعات را فقط در اختیار شرکت کنندگان مجاز که مالک مستقیم واحدهای ایجاد هستند قرار می دهند. سرمایه گذاران انفرادی سهام فردی مانند سهام را از طریق شرکت های کارگزاری خریداری و می فروشند و شرکت کارگزاری وظیفه سرویس دهی به این سرمایه گذاران را بر عهده دارد نه شرکت های صندوق بین المللی پول.
شرکت های کارگزاری بیانیه های ماهانه, گزارش های مالیاتی سالانه, گزارش های سه ماهه, و 1099س. کاهش بار اداری خدمات و نگهداری سوابق برای هزاران نفر از مشتریان فردی به این معنی است که شرکت های صندوق سرمایه گذاری سربار کمتری دارند و حداقل بخشی از این پس انداز به سرمایه گذاران فردی در قالب هزینه های صندوق پایین تر منتقل می شود.
یکی دیگر از صرفه جویی در هزینه برای سهام صندوق بین المللی پول عدم وجود هزینه های رستگاری صندوق است. سهامداران صندوقها از هزینههای بازخرید کوتاهمدت که از برخی صندوقهای باز دریافت میشود اجتناب میکنند. برای مثال, پیشتاز ریت شاخص سهام صندوق سرمایه گذار ( ) است هزینه رستگاری از 1% اگر برای کمتر از یک سال برگزار. پیشتاز ریت صندوق عقب () نمونه کارها دقیق همان است و هیچ هزینه رستگاری.
مزایای مالیاتی
صندوقها دارند 2 مزایای عمده مالیاتی در مقایسه با صندوق های متقابل. با توجه به تفاوت های ساختاری, صندوق های متقابل به طور معمول متحمل مالیات بر سود سرمایه بیشتر از صندوق ها. علاوه بر این مالیات بر عایدی سرمایه تنها با فروش صندوق های سرمایه گذاری توسط سرمایه گذار متحمل می شود در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مالیات بر عایدی سرمایه را از طریق زندگی سرمایه گذاری به سرمایه گذاران منتقل می کنند. به طور خلاصه صندوق های سرمایه گذاری سود سرمایه کمتری دارند و فقط با فروش صندوق های سرمایه گذاری قابل پرداخت هستند.
وضعیت مالیات در مورد سود سهام برای صندوقها کمتر سودمند است. وجود دارد 2 انواع سود سهام صادر شده توسط صندوقها, واجد شرایط و بی حد و حصر. به منظور سود سهام به عنوان واجد شرایط طبقه بندی می شود, صندوق سرمایه گذاری باید توسط یک سرمایه گذار برای حداقل برگزار می شود 60 روز قبل از تاریخ پرداخت سود سهام. نرخ مالیات برای سود سهام واجد شرایط بسته به نرخ مالیات سرمایه گذار از 5 تا 15 درصد متغیر است. سود سهام بی حد و حصر در نرخ مالیات سرمایه گذار مشمول مالیات هستند.
اسکناس های قابل معامله در بورس که به عنوان زیرمجموعه ای از وجوه قابل معامله در بورس در نظر گرفته می شوند برای جلوگیری از مالیات بر سود سهام ساخته شده اند. سود سهام توسط ان ان صادر نمی شود اما ارزش سود سهام در قیمت ان ان منعکس می شود.
