هجینگ توضیح داد: راهنمای مبتدیان برای استراتژی های هجینگ

مصون سازی جایی است که معامله گران و سرمایه گذاران به طور استراتژیک موقعیت های جدیدی را برای محافظت از موقعیت های موجود خود در برابر حرکات غیرقابل پیش بینی بازار باز می کنند. بازدید در تاریخ برای پیدا کردن چگونه به پرچین و استفاده از دو استراتژی های پرچین محبوب.

هجینگ توضیح داد

هجینگ به عنوان نگه داشتن دو یا چند موقعیت به طور همزمان با هدف جبران هرگونه ضرر از موقعیت اول با سود از موقعیت دیگر تعریف می شود.

حداقل, مصون سازی می تواند از دست دادن به یک مقدار شناخته شده محدود. این را می توان به بیمه تشبیه: مصون سازی یک حادثه رخ جلوگیری نمی, اما می تواند به شما محافظت اگر بدترین باید اتفاق می افتد.

این یک ابزار مدیریت ریسک است که توسط معامله گران و سرمایه گذاران کوتاه مدت و میان مدت برای محافظت در برابر حرکات نامطلوب بازار استفاده می شود. هجینگ معمولا به عنوان بخشی از یک استراتژی بلند مدت مورد استفاده قرار نمی گیرد زیرا نوسانات کوتاه مدت قیمت تاثیر کمی بر سرمایه گذاران خرید و نگهداری دارد.

چرا معامله گران پرچین?

هنگامی که معامله گران پرچین, این کار را نه به عنوان وسیله ای برای تولید سود اما به عنوان راهی برای به حداقل رساندن از دست دادن. همه معاملات شامل ریسک است زیرا هیچ راهی برای جلوگیری از حرکت بازار در برابر موقعیت شما وجود ندارد اما یک استراتژی مصون سازی موفق می تواند مبلغی را که از دست می دهید به حداقل برساند.

مثلا, به عنوان بازار فارکس بسیار فرار است, هیچ کس نمی تواند دقیقا می دانند چه اتفاقی خواهد افتاد, بنابراین مصون سازی می تواند یک راه عالی برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض خطر ارز خود را.

مزیت استفاده از پرچین به جای بستن موقعیت خود و ورود مجدد با قیمت بهتر این است که تجارت شما در بازار باقی می ماند. هنگامی که حرکت منفی قیمت به پایان رسید می توانید پرچین خود را ببندید.

چگونه پرچین کنیم

هجینگ با قرار دادن استراتژیک معاملات حاصل می شود تا سود یا زیان در یک موقعیت با تغییر در ارزش موقعیت دیگر جبران شود. این می تواند از طریق باز کردن یک موقعیت است که به طور مستقیم شیپور خاموشی موقعیت موجود خود و یا با انتخاب به تجارت دارایی های که تمایل به حرکت در جهت های مختلف به دارایی های دیگر شما در حال تجارت.

به عنوان یک هزینه در ارتباط با باز کردن یک موقعیت جدید وجود دارد, شما به احتمال زیاد تنها پرچین زمانی که این است که با کاهش خطر توجیه. اگر موقعیت اصلی به کاهش در ارزش, سپس پرچین خود را بهبود می یابند برخی یا تمام کسانی که ضرر و زیان. اما اگر موقعیت اصلی خود را سودمند باقی می ماند, شما می توانید پوشش هزینه های پرچین و هنوز هم سود برای نشان دادن برای تلاش های خود را.

در نظر گرفتن مهم است که چقدر سرمایه شما در دسترس برای پرچین, به عنوان قرار دادن معاملات اضافی نیاز به سرمایه اضافی. ایجاد بودجه حیاتی برای تضمین این که شما از بودجه اجرا است. یک سوال رایج است ' چقدر باید پرچین من?', اما پاسخ از معامله گر به معامله گر متفاوت خواهد بود, بسته به سرمایه های موجود و نگرش خود را به خطر.

مقداری که باید پرچین کنید بستگی به این دارد که می خواهید نوردهی خود را کاملا از بین ببرید یا فقط تا حدی از یک موقعیت محافظت کنید. مصون سازی همیشه باید متناسب با فرد, اهداف تجاری خود و سطح مورد نظر از خطر.

مصون سازی می تواند از طریق انواع ابزارهای مالی انجام, اما محصولات مشتق شده است که ارزش خود را از بازار زمینه ای – مانند سی اف دی – محبوب در میان معامله گران و سرمایه گذاران به طور یکسان.

دو استراتژی پرچین محبوب

انتخاب خود را از استراتژی مصون سازی در عوامل مختلف از جمله بازار شما در حال تجارت بستگی دارد, ریسک پذیری خود را و اولویت خود را از ابزار مالی. بنابراین مهم است که برای انجام تحقیقات خود را قبل از تجارت برخی از استراتژی های مصون سازی درک ابزار پیچیده تر مانند گزینه ها و قراردادهای سلف نیاز.

استراتژی های مصون سازی متعددی وجود دارد که می توانید در معاملات خود استفاده کنید که از نظر پیچیدگی متفاوت است. ما دو مورد از محبوب ترین استراتژی های مصون سازی را برای کمک به شما در شروع کار بیان کرده ایم:

مصون سازی دلتا

مصون سازی دلتا تکنیکی است که در معاملات گزینه های سهام برای کاهش یا محافظت در برابر خطر مرتبط با حرکت قیمت در بازار اساسی استفاده می شود. دلتا نسبتی است که قیمت یک دارایی اساسی را با قیمت مشتق مورد استفاده برای تجارت مقایسه می کند. مثلا, اگر یک گزینه دارای یک دلتا از 0.5, گزینه حرکت خواهد کرد 0.5 امتیاز برای هر یک نقطه از حرکت در قیمت دارایی معامله.

دو روش برای محافظت از دلتا وجود دارد: استفاده از گزینه دیگری یا استفاده از مشتقات برای تجارت دارایی اساسی.

نمونه ای از مصون سازی دلتا با گزینه ها

موقعیت گزینه ها را می توان با موقعیت گزینه های دیگر است که دلتا مخالف پرچین. مثلا, اگر یک گزینه قرار داده شده در سهام دارای دلت ا-0.40, اگر قیمت سهم 1 دلار کاهش یابد 0.40 دلار افزایش می یابد. این را می توان با یک گزینه تماس است که دلتا از پرچین +0.40, که توسط افزایش 0 0.40 اگر قیمت سهم را افزایش می دهد $1. سپس موقعیت دلتا خنثی باقی می ماند.

نمونه ای از مصون سازی دلتا با مشتقات

اگر از سوی دیگر, شما می خواستم برای ایجاد یک پرچین دلتا در حالی که تجارت سهام, شما می توانید یک موقعیت در سهم با استفاده از یک مشتق باز. معاملات سهام با محصولات مشتق شده – مانند سی اف دی-دلتا یک خواهد داشت زیرا مشتق شده با بازار پایه یک به یک حرکت می کند.

بنابراین, اگر شما یک تماس طولانی گزینه است که دلتا 0.75 (در نظر داشته باشید که گزینه های چند برابر 100), شما می توانید پرچین این دلتا قرار گرفتن در معرض توسط اتصال کوتاه 75 سهام سهام از طریق تجارت سی اف دی. این همچنین یک موقعیت خنثی دلتا ایجاد می کند.

برگشت خطر

یکی دیگر از استراتژی های مصون سازی برگشت ریسک است که با هدف محافظت از موقعیت بلند یا کوتاه با استفاده از گزینه های قرار دادن و تماس است. در حالی که این استراتژی از موقعیت در برابر ضرر محافظت می کند, موقعیت را از نظر سود نیز محدود می کند – به همین دلیل است که این استراتژی را می توان به عنوان یقه محافظ نیز شناخت.

نمونه ای از برگشت خطر

بیایید می گویند که شما کوتاه در 100 واحد قند, اما می خواهم به پرچین قرار گرفتن در معرض خود را, شما ممکن است تصمیم به استفاده از روش برگشت خطر. برای این کار هم گزینه تماس و هم گزینه قرار دادن را برای 100 واحد شکر خریداری می کنید.

اگر قیمت شکر افزایش می یابد, گزینه تماس با ارزش تر خواهد شد و جبران هر گونه ضرر و زیان به موقعیت قند کوتاه. اگر قیمت شکر به جای کاهش یافت, شما را از موقعیت کوتاه سود اما تنها به قیمت اعتصاب گزینه قرار داده.

گزینه های جایگزین برای مصون سازی

اگر چه استراتژی های مصون سازی می تواند مفید باشد اگر شما یک باور دراز مدت است که بازار افزایش خواهد یافت و یا سقوط به عنوان شما انتظار می رود, همیشه مفید نیست.

اگر شما در مورد سرنوشت بازار اطمینان ندارید یا نمی توانید در مورد چگونگی محافظت از بازار تصمیم بگیرید ممکن است بخواهید ریسک بازار را به سادگی با کاهش اندازه موقعیت خود و یا عدم باز کردن یک موقعیت انجام دهید.

به راحتی هجینگ را شروع کنید

بهترین راه برای یادگیری استراتژی های مصون سازی این است که خودتان امتحان کنید و ببینید کدام استراتژی برای اهداف شخصی شما بهتر عمل می کند. شما می توانید استراتژی هجینگ خود را در یک محیط بدون ریسک با باز کردن یک حساب تجاری دمو توسعه دهید یا اگر اطمینان دارید که می خواهید در بازارهای زنده هجینگ را شروع کنید می توانید در عرض چند دقیقه یک حساب کاربری باز کنید.