سرمایه گذاری در طلا: راهنمای نهایی، مزایا و معایب

از تمدن‌های باستانی، تا مدرنیته و قرن بیست و یکم، طلا ذخیره‌سازی ترجیحی ارزش بوده است. برخی استدلال کرده اند که طلا صرفاً یک اثر وحشیانه است که دیگر ویژگی های پولی گذشته را ندارد. همانطور که می دانیم، جامعه مدرن به ارز کاغذی به عنوان ذخیره ارجح ارزش روی آورده است. آیا می توان گفت که ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری مالی باعث منسوخ شدن ارزهای کاغذی می شود؟احتمالا نه.

از سوی دیگر، کسانی هستند که قویاً ادعا می کنند که طلا دارایی با ویژگی های ذاتی بسیاری است که حفظ طلا در پرتفوی خود را برای سرمایه گذاران منحصر به فرد و بیش از پیش ضروری می کند. با این اوصاف، دلایل سرمایه گذاری در طلا چیست؟و آیا سرمایه گذاری طلا همچنان به اندازه گذشته سودآور است یا امن؟

چرا سرمایه گذاران باید طلا بخرند؟

همانطور که می دانیم طلا برای مدت طولانی وجود داشته است، نقش مهمی در بسیاری از اقتصادها ایفا کرده و به عنوان یک واحد پولی مورد اتکا قرار گرفته است. اگرچه دیگر اینطور نیست، اما همچنان یک سرمایه گذاری قابل اعتماد و بلندمدت است و جایگاه قابل توجهی در سبد سرمایه گذاران دارد. این امر به ویژه در دوره های رکود اقتصادی و رکود صادق است.

پوشش تورمی

طی 50 سال گذشته، طلا به عنوان پوششی در برابر شوک های تورمی به اقتصاد عملکرد بهتری داشته است. امروزه بسیاری از سرمایه گذاران طلا را به عنوان پوششی در برابر آشفتگی های سیاسی و تورم خریداری می کنند. به زبان ساده، قیمت طلا مطابق با هزینه زندگی افزایش می یابد. این کیفیت منحصربه‌فرد همان چیزی است که طلا را نه تنها در تضمین بازدهی خوب بلکه به منظور کاهش ریسک کلی سبد سهام به دست می‌آورد.

(انتظارات تورمی و قیمت طلا. تصویر: MarketRealist)

در تئوری، اگر ارزش دلار در اثر تورم کاهش یابد، طلا گران می‌شود. بنابراین، صاحب طلا در برابر سقوط دلار «محصول» شده است. با افزایش تورم و کاهش ارزش واحد پول، هزینه هر اونس طلا به ترتیب افزایش خواهد یافت. سپس سرمایه‌گذار به ازای هر اونس طلای خود، این تورم را جبران می‌کند.

عملکرد نسبی

قیمت طلا می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسان داشته باشد، اما در بلندمدت، در واقع می‌تواند از کلاس‌های دارایی پرریسک‌تر مانند سهام و دارایی بهتر عمل کند. از لحاظ تاریخی با توجه به واریانس های اقتصادی، قابلیت های پوشش ریسک، تقاضا به عنوان وسیله ای برای سرمایه گذاری و نوسانات کم، عملکرد بهتری داشته است.

بر خلاف سهام و اوراق قرضه ، بازده طلا کاملاً براساس تقدیر از قیمت است. با این حال ، سرمایه گذاری در طلا هزینه های منحصر به فردی را به همراه دارد. از آنجا که این یک دارایی فیزیکی است ، به ذخیره و بیمه نیاز دارد. این عوامل باید در نظر گرفته شود که طلا در یک نمونه کارها متنوع عملکرد خوبی داشته باشد.

متنوع سازی

سوابق تاریخی نشان می دهد که ارزش طلا به همان روش سهام و اوراق قرضه حرکت نمی کند. به نظر نمی رسد که فروپاشی بازار سهام و قله ها بر ارزش طلا تأثیر بگذارد. به این معنی ، این یک روش خوب برای متنوع سازی نمونه کارها است.

متنوع سازی نمونه کارها به معنای گسترش سرمایه گذاری های خود در کلاسهای مختلف دارایی است. به این ترتیب - اگر کسی در ارزش کاهش یابد ، این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاری های دیگر کاهش یابد. توجه به این نکته حائز اهمیت است که وقتی در حال سرمایه گذاری در طلا هستید ، باید تنوع در این کلاس دارایی متفاوت باشد.

این خوب نیست که همه پول را در انواع مختلف سرمایه گذاری طلا قرار دهید. اگر قیمت طلا کاهش یابد ، بیشتر انواع سرمایه گذاری های طلا بر این اساس کاهش می یابد. هیچ چیز در دنیای سرمایه گذاری قطعی نیست. در حالی که مقدار طلا محدود است ، می توان مقدار زیادی از آن را فردا کشف کرد - ارزش آن را کاهش می دهد.

بنابراین ، سرمایه گذاری در طلا نیاز به بررسی دقیق ، تنها بخشی از سرمایه سرمایه گذاری شما و ترکیبی از سایر کلاس های دارایی دارد.

مزایای مالیات طلا

سرمایه گذاری در میله های شمش-یعنی طلا قبل از سکو و ارزش وزن-در انگلیس و اتحادیه اروپا عاری از مالیات و تمبر است. مقررات مالیاتی بین کشورها متفاوت است و ممکن است در سایر کشورها مانند ایالات متحده کمتر سودمند باشد

این عاقلانه است که با یک متخصص مالیاتی مشورت کنید تا تعیین کنید که چگونه سرمایه گذاری های شما در طلا مالیات می شود. این کار را قبل از سرمایه گذاری انجام دهید تا هزینه های مالیاتی در استراتژی سرمایه گذاری شما فاکتور شود ، می توان خطرات را ارزیابی کرد و بازده را می توان محاسبه کرد.

نحوه سرمایه گذاری در طلا

سرمایه گذاران به همان اندازه روش های سرمایه گذاری در طلا را دارند زیرا دلایل سرمایه گذاری را انجام می دهند. آنها می توانند از طریق صندوق های معامله شده با مبادله (ETF) ، خرید سهام را در معدنچیان طلا و شرکت های مرتبط خریداری کنند یا محصول فیزیکی را خریداری کنند.

خرید طلای فیزیکی

طلا شاید در دسترس ترین کالای سرمایه گذار متوسط باشد. فلز ، سکه ها و کافه های زرد واقعی را می توان در خیابان های بلند ، فروشندگان فلزی ، بانک ها و کارگزاران یافت. برای حداکثر نقدینگی ، بیشتر خریداران به سکه های گسترده در گردش می چسبند.

همانطور که می دانیم طلا می تواند به شکل جواهرات ، سکه ها ، شمش ها و میله های طلا خریداری شود. هرکدام چشم اندازهای مختلف سرمایه گذاری را ارائه می دهند و باید هر یک از آنها به استراتژی های متناسب با سرمایه گذاری بپذیرند. هنگام تدوین استراتژی سرمایه گذاری خود ، باید هزینه هایی را که در هر نوع طلای فیزیکی قرار می گیرد در نظر بگیرید.

(تقاضا برای طلا توسط هدف 2016-2020. تصویر: Statista)

جواهرات اغلب به عنوان نوعی هنر سرمایه گذاری می شود. زمان و مهارت لازم برای ساخت جواهرات منجر به قیمت های بالا می شود. که همیشه لزوماً آن را به بهترین سرمایه گذاری برای کسانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض طلای خالص هستند ، تبدیل نمی کند. با این حال ، تقاضای جهانی برای طلا برای جواهرات قابل توجه است. این صنعت مطمئناً به تثبیت ارزش طلا کمک می کند.

سکه ها موارد قابل جمع آوری هستند. در حالی که هنوز ارزش طلا وجود دارد ، مطمئناً با سکه های نادر و مطلوب افزایش می یابد. با این حال ، یک بار دیگر ، این سکه های طلا برای خرید بیشتر از قیمت طلای فیزیکی هزینه دارند.

شمش و میله ها از هزینه های اضافی نیز از این قاعده مستثنی نیستند. آنها همچنین هزینه های ایجاد خود را دارند تا آنها را به شکل نهایی خود برسانند. شرکت هایی که شمش طلا را می فروشند نیز باید فلز گرانبها را ذخیره کنند و همچنین سود کسب کنند. این باعث افزایش قیمت بازار بالاتر از ارزش واقعی طلا می شود.

آیا باید روی طلای فیزیکی سرمایه گذاری کنم؟

در دسترس ، جمع آوری و عمدتاً کم خطر است. نگه داشتن طلای فیزیکی ممکن است کاملاً مناسب برخی از استراتژی های سرمایه گذار باشد. اما بیایید به برخی از دلایل اصلی نزدیک شدن به طلای فیزیکی با احتیاط بپردازیم.

یکی از مزایای داشتن طلای فیزیکی این است که می توانید آن را در دستان خود نگه دارید. اشکال داشتن طلای فیزیکی این است که شما باید آن را نگه دارید - اگر در دستان شما نباشد ، در جایی امن. این اغلب شامل حفاظت و بیمه کردن طلا است.

یکی از راه های ذخیره طلایی که در آن سرمایه گذاری می کنید اجاره یک صندوق سپرده ایمن در یک بانک است. که هزینه دیگری را متحمل می شود. همچنین هزینه هایی وجود دارد که ممکن است برای خرید و فروش طلا از آنها پرداخت کنید. شما به دلیل نشانه گذاری از فروشندگان ، حق بیمه بیش از قیمت طلا را پرداخت می کنید. همچنین می توانید هنگام فروش آن به سایر سرمایه گذاران که به دنبال سودآوری از پردازش طلا هستند ، کمتر از قیمت طلا بدست آورید.

به طور خلاصه، طلای فیزیکی ارزش نگه داشتن آن را دارد زیرا یک ارز جهانی محدود است که توسط اکثر بانک های مرکزی نگهداری می شود. با این حال، برخی استدلال می کنند که خرید طلای فیزیکی نباید به عنوان یک سرمایه گذاری در نظر گرفته شود، بلکه باید نوعی پس انداز باشد. این صرفاً یک ذخیره خوب و پایدار از ارزش است که در صورت تمایل می تواند نقد شود.

(عملکرد طلا در مقابل سهام و اوراق قرضه 1998-2018. تصویر: GoldSilver )

برای تنوع بخشیدن به سبد خود و کمک به جبران خطرات طبقات دارایی جایگزین خود، روی طلای فیزیکی سرمایه گذاری کنید. با این حال، هزینه های مربوط به خرید و فروش و هزینه های ذخیره سازی را در نظر بگیرید.

خرید ETF طلا

داشتن طلا بدون دردسر مالکیت فیزیکی و تعهدات ذخیره سازی با خرید صندوق قابل معامله در بورس (ETF) امکان پذیر است که اساساً طلا را از طرف شما خریداری می کند. طلا برای صاحب ETF خریداری و ذخیره می شود. علاوه بر این، مالک می‌تواند سهام خود را در هر زمانی بدون نیاز به یافتن خریدار مشتاق خرید و فروش کند.

به عنوان مثال، SPRD Gold Shares، که در سال 2004 راه اندازی شد، یکی از قدیمی ترین ETF های موجود است. سهام در بورس اوراق بهادار نیویورک معامله می شود و مانند سهام قابل معامله است. هر سهم ETF معادل یک دهم اونس طلا است. SPRD صرفاً با شمش معامله می شود و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که بدون در نظر گرفتن سایر عوامل، حرکت قیمت فلز گرانبها را مشاهده کنند. صندوق های جایگزین در شمش و سهام شرکت های سهامی عام تولید، استخراج و پالایش طلا سرمایه گذاری می کنند.

ریسک سرمایه گذاری در ETF چیست؟

سهام طلا با سرعت بیشتری نسبت به قیمت خود فلز در حال افزایش و کاهش است. هر شرکت پذیرفته شده در بورس نیز تحت تأثیر عوامل خارجی غیر مرتبط با قیمت شمش قرار دارد. عوامل سیاسی و نگرانی های محیطی می توانند به طور جدی بر قیمت سهام یک شرکت تأثیر بگذارند.

به این ترتیب، سرمایه گذاری در ETF های طلا نسبت به خرید طلا به دلیل قابلیت های رشته ارزش آن تا حدودی ریسک پذیرتر است. از سوی دیگر، با پتانسیل قدردانی همراه است. این را نمی توان همیشه در مورد سرمایه گذاری در شمش گفت.

راحتی سرمایه گذاری در ETF نیز هزینه دارد. بار خرید، ذخیره و بیمه طلا به ارزش پولی به صاحب ETF منتقل می شود. این هزینه ها باید در سبد سرمایه گذاران در نظر گرفته شود تا از اغراق ارزش سرمایه گذاری جلوگیری شود.

سرمایه گذاری در گزینه های آتی طلا

چنین قراردادهایی به سرمایه گذاران امکان خرید حق خرید مبلغ توافق شده طلا در آینده را با قیمت مشخص می دهد. آنها نماینده حق هستند ، اما هیچ تعهدی برای خرید و فروش طلا با قیمت تعیین شده برای مدت زمان توافق شده ندارند. وقتی فکر می کنند قیمت بالا یا پایین می رود ، می توان از طریق سرمایه گذار استفاده کرد. صرف نظر از نتیجه ، حداکثر ریسک مرتبط با گزینه های خرید در طلا حق بیمه پرداخت شده برای ورود به قرارداد است.

مانند همه سرمایه گذاری ها ، پاداش و خطرات بالایی با سرمایه گذاری آینده طلا وجود دارد. پاداش ها را می توان در انعطاف پذیری پرداخت مبلغ معینی در هنگام انجام معامله یافت. به دنبال آن مبلغ باقیمانده در تاریخ توافق شده.

بنابراین ، اگر سرمایه گذاران بتوانند به سرعت بفروشند ، فرصتی وجود دارد که هرگز مجبور به پرداخت تمام طلای خریداری شده آنها نباشند. در عوض ، آنها 2 ٪ پیش فرض را بازپرداخت می کنند و هرگونه ضرر با پرداخت پیش پرداخت تنظیم می شود و به صورت خالص بازپرداخت می شود.

بر خلاف ETF ، معاملات آینده ساده تر است. سرمایه گذاران حق خرید و فروش طلا را با اختیار خود بدون هزینه های مدیریتی یا تداخل خریداری می کنند و مالیات بین سود سرمایه کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم می شود. بدون واسطه ، سرمایه گذاران ، در هر زمان در طول قرارداد ، در نهایت صاحب طلای اساسی هستند.

خطرات مرتبط با گزینه های آینده طلا چیست؟

با تغییر قیمت طلا ، ارزش قرارداد نیز همینطور است. هر روز ، سرمایه گذاران بی تجربه باید درک کنند که آنها معمولاً مجبور نیستند همه چیز را به صورت مقدماتی بپردازند. غالباً تنها بخشی از قیمت قرارداد پرداخت می شود - به این سرمایه گذاری اهرم گفته می شود. اگر قیمت بالا برود ، سرمایه گذاری می تواند بازده قابل توجهی ایجاد کند.

متأسفانه ، اگر قیمت کاهش یابد ، از سرمایه گذاران انتظار می رود بقیه مبلغ مورد نظر را بپردازند ، که به نظر می رسد پول اضافی بالاتر از آنچه قبلاً در یک سرمایه گذاری به ظاهر بیهوده سرمایه گذاری شده بود ، به نظر می رسد.

این واقعیت که این قراردادها براساس تاریخ توافق شده خاص است به این معنی است که سرمایه گذاران نمی توانند آن را منتظر بمانند و قراردادها را در حین رکود نگه دارند به این امید که سرانجام دوباره برگردد. و بازار آینده طلا می تواند بی ثبات باشد ، به این معنی که فرصتی وجود دارد که می تواند در هر لحظه سقوط کند.

سرمایه گذاری در سهام شرکت طلا

بدون اینکه مستقیماً به هیچ طلایی دست پیدا کنید، همیشه می توانید در سهام معدن طلا سرمایه گذاری کنید. با این حال، یادآوری این نکته مهم است که سهام طلا همیشه لزوماً هماهنگ با قیمت شمش حرکت نمی کند. موفقیت یک شرکت استخراج طلا بر اساس عملکرد عملیاتی، استفاده از سرمایه و توانایی تولید سود است. برخلاف سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا، در صورت شکست شرکت، مالکیت فلز تضمینی وجود ندارد.

یک استراتژی خوب، داشتن وجوه متقابل یا ETF در بسیاری از شرکت های استخراج طلا یا تولید طلا برای کاهش ریسک و پیشبرد بازده بالقوه است. احتمال زیادی وجود دارد که سهام یک شرکت معدنی خاص کاهش یابد، اما شما در کنار سایرین باقی خواهید ماند که ممکن است عملکرد بهتری داشته باشند. با این حال، به خاطر داشته باشید که اگر قیمت طلا کاهش یابد - کاهش ارزش سهام در تمام شرکت های معدنی باید در تئوری یکدیگر را تکرار کنند.

معایب داشتن یک ETF یا صندوق سرمایه گذاری مشترک به طور یکسان در مورد ETF های استخراج طلا اعمال می شود - از جمله هزینه های قابل پرداخت برای سرمایه گذاری که باید مدیریت شود.

چه زمانی در طلا سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری طلا به موقع چیست؟با آینده نگری کامل، همه ما از قبل پاسخ را می دانیم. سرمایه گذاری در طلا، در شکل فیزیکی آن، در درجه اول برای ذخیره ثروت در یک رسانه پایدار و قابل اعتماد برای حفظ ارزش پول در زمان های نامشخص استفاده می شود.

در شرایط مالی امروز، تنش‌های جهانی بالاست، آشفتگی سیاسی در غرب ادامه دارد، حملات سایبری بی‌امان در پی می‌آید، نرخ‌های بهره پایین و تورم در حال افزایش است، از جمله تاثیر مخرب همه‌گیری ویروس کرونا. منصفانه است که بگوییم در زمان های نامطمئنی هستیم.

سرمایه گذاری در طلا معمولا ایده خوبی است زمانی که:

• اعتماد به بازار سهام در حال کاهش است
• بانک ها بی ثبات هستند
• شرایط سیاسی جهانی، منطقه ای و ملی نامشخص است
• سایر طبقات دارایی در حال کاهش ارزش هستند

تورم

هزینه‌های دولت در سال 2020 بالا بوده است، زیرا بخش عمومی برای پرداخت هزینه‌های فوری همه‌گیری جهانی تلاش می‌کند. تحریک مالی در ایالات متحده، بریتانیا و بسیاری از اروپا به معنای افزایش تورم است. در نتیجه برخی کاهش قیمت طلا را پیش بینی می کنند. در تناقض با این پیش بینی ها، تاریخ به ما نشان داده است که طلا در برابر فشارهای تورمی مقاومت کرده و به عنوان پوششی در برابر تورم استفاده می شود.

برای روشن کردن قدرت خرید طلا، به موارد زیر توجه کنید: در سال 1920، یک اونس طلا معادل 20 دلار خریداری می شد. اکنون یک اونس طلا بیش از 1000 دلار ارزش دارد.

اعتماد سرمایه گذار

در تئوری، زمانی که اعتماد سرمایه گذاران در بازارهای اقتصادی پایین باشد، قیمت طلا تمایل به افزایش دارد. به همین دلیل است که طلا به عنوان محافظ ثروت و یک محافظ ارزشمند در برابر سایر سرمایه گذاری ها دیده می شود. در حال حاضر با ورود به رکود، اعتماد سرمایه گذاران ضعیف است. بازارهای سهام شاهد ضربه های بی سابقه ای بوده اند و ما نمی توانیم از آینده خود مطمئن باشیم.

چشم انداز سیاسی

قیمت طلا تا حدی تحت تاثیر عوامل سیاسی و اجتماعی است. درک چشم انداز سیاسی می تواند به سرمایه گذاران درک بهتری از زمان سرمایه گذاری در طلا بدهد. به عنوان مثال، ادامه قیمت های بالای طلا در بریتانیا پس از آشفتگی سیاسی برگزیت در سال 2016 را در نظر بگیرید.

روندها مشخص است. عدم اطمینان سیاسی به نفع طلا است. در میان برگزیت، دونالد ترامپ، مشکلات در خاورمیانه و منطقه یورو؛طلا به عنوان راهی برای محافظت از ثروت مورد توجه قرار گرفته است.

شرایط شخصی

سرمایه گذاری در طلا راه خوبی برای محافظت و تثبیت کسب ثروت است. به دنبال یک افزایش بزرگ و شاید ناگهانی سرمایه - حفاظت از آن تا حد امکان معقول است. به همین دلیل است که بسیاری پس از وراثت در طلا سرمایه گذاری می کنند.

همچنین تنوع بخشیدن به ثروت تازه به دست آمده خود بسیار مطلوب است و استفاده از ارزش ثابت طلا به عنوان بخشی از یک سبد سرمایه گذاری متنوع راه خوبی برای انجام این کار است. به این معنی، حتی اگر سبد شما از قبل دارای سرمایه‌گذاری‌های متفاوتی باشد، همیشه زمان خوبی برای سرمایه‌گذاری در طلا است.

طلا در مقابل نقره در مقابل سهام در مقابل سرمایه گذاری بیت کوین

مقایسه طلا با انواع طبقات دارایی راه خوبی برای آشکار کردن نقاط قوت و ضعف آن است. مسلما نزدیکترین دارایی به طلا نقره است. اگرچه نقره ارزان‌تر است، اما سابقه پولی مشابه طلا دارد. در واقع، بخشی از دلیلی که پول بریتانیا را پوند استرلینگ می‌نامند این است که قبلاً یک پوند استرلینگ نقره بود.

تفاوت بین طلا و نقره به روشن کردن چشم انداز سرمایه گذاری آنها کمک می کند. نقره به طور قابل توجهی تقاضای بالاتری نسبت به طلا برای مصارف صنعتی دارد. این بدان معنی است که ارزش نقره در دوره های اقتصادی سالم نیز می تواند افزایش یابد. طلا به عنوان یک فلز گرانبها بیش از هر چیز دیگری طبقه بندی می شود. اگرچه صنعت جواهرات به افزایش تقاضای آن کمک می کند.

نسبت طلا به نقره به شما می گوید که برای خرید یک اونس طلا چند اونس نقره لازم است. نمودار زیر داده های 100 ساله را نشان می دهد و نسبت طلا به نقره را نشان می دهد.

نسبت طلا به نقره

(نسبت طلا به نقره روند 100 ساله. تصویر: Macrotrends)

نقاط بالای نمودار نشان دهنده لحظاتی است که نقره و طلا نسبت به یکدیگر گران هستند. این یک ابزار و معیار مفید برای ارزیابی سرمایه گذاری در طلا یا نقره است.

خرید طلا به عنوان ذخیره ارزش با سرمایه گذاری روی آن برای کسب درآمد بسیار متفاوت است. مگر اینکه قیمت طلا در طول زمان افزایش یابد، این صرفاً یک راه خوب برای محافظت از پول نقد شما است. سرمایه گذاری در سهام طلا خطرات و مزایایی را برای داشتن سهام در یک شرکت به همراه دارد - درست مانند تمام سهام.

رونق بیت کوین سرمایه گذاران را بر آن داشته تا ارزهای دیجیتال را با طلا مقایسه کنند. در واقع، بسیاری از ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا هستند. هر دو به عنوان دارایی های غیر مالی در نظر گرفته می شوند، به این معنی که می توانند خارج از سیستم مالی معامله کنند. این امکان وجود دارد که از سیستم مالی فرار کنید و به سادگی ثروت خود را در هر یک از آنها نگه دارید.

هم ارزش طلا و هم قیمت بیت کوین به تغییرات ژئوپلیتیکی واکنش مشابهی نشان می دهند. تقاضا برای هر یک از آنها زمانی افزایش می یابد که فضای سیاسی ناپایدار باشد. آنها هر دو به سمت خود متمایل شده اند و بنابراین هر دو افزایش ارزش در بی ثباتی سیاسی را تجربه می کنند. تفاوت این است که ارزهای دیجیتال دیجیتال و نامشهود هستند. طلا از نظر تاریخی ثابت شده، پایدار است و یک دارایی فیزیکی است.