سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه در مقابل سهام: تفاوت چیست؟

اگر یک سرمایه گذار هستید ، درک شباهت ها و تفاوت های کلیدی بین خرید و فروش سهام و ارزهای رمزنگاری شده مهم است.

به روز شده در 21 اکتبر 2021 • 5 دقیقه بخوانید

خلاصه

نسل جدیدی از بازارهای آنلاین و برنامه های سرمایه گذاری موبایل ، سرمایه گذاری در دارایی ها را به صورت دیجیتالی آسانتر از همیشه می کند. به نوبه خود ، این باعث شده است که تعداد فزاینده ای از سرمایه گذاران علاقه مند به خرید و فروش هر دو سهام (سهام) و رمزنگاری شوند. و گرچه فرآیندهای سرمایه گذاری در سهام و رمزنگاری چندین شباهت دارند ، اما تفاوت های اساسی نیز وجود دارد. مهمتر از همه ، سهام به طور کلی اوراق بهادار است که توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تنظیم می شود. در مقابل ، بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده و نشانه های گسترده معامله شده برای عملکرد به عنوان اوراق بهادار ساخته نشده اند. سایر تفاوت های کلیدی شامل دسترسی به بازار جهانی Crypto و ساعات معاملات بدون توقف ، همراه با امکان تجارت دارایی های دیجیتال به طور مستقیم با یکدیگر از طریق جفت معاملات Crypto است.

فهرست

تغییر در دنیای تجارت دارایی و سرمایه گذاری

شاید شما شاهد انفجار در Cryptocurrency و سرمایه گذاری سهام در بین جمعیت جهانی گسترده تر باشید. من در حال سرمایه گذاری در دارایی ها - چه سنتی و چه دیجیتال - فقط برای ثروتمندان نیست. در عوض ، هر دو تلاش هستند که طیف گسترده ای از مردم می توانند در ایجاد ثروت در آن شرکت کنند. بنابراین ، چگونه سرمایه گذاری در cryptocurrency با سرمایه گذاری در سهام مقایسه می شود؟در این مقاله ، ما شباهت ها و تفاوت های کلیدی بین این دو کلاس دارایی را روشن می کنیم.

شباهت ها بین تجارت سهام و سرمایه گذاری cryptocurrency

امروزه ، بیشتر سرمایه گذاران به سادگی وارد یک مبادله دیجیتال ، حساب کارگزاری ، برنامه تلفن همراه یا سایر سکوی آنلاین می شوند تا با بازارهای مالی درگیر شوند. بیشتر سیستم عامل های سهام و رمزنگاری تجربه کاربری مشابهی را در رابطه با چیدمان ، مکانیسم های نقدینگی مبتنی بر سفارش و گزینه های معاملاتی ارائه می دهند. اکنون خرید و فروش سهام آسانتر از همیشه آسانتر است ، و مبادلات Cryptocurrency سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال را به سادگی سرمایه گذاری در بازارهای سنتی انجام داده است.

سیستم عامل های معاملاتی خرده فروشی به طور کلی دسترسی به همان نوع سفارشات اساسی معاملات را ارائه می دهند: بازار ، حد و توقف (یا متوقف کردن). به عنوان یک تازه کننده:

سفارش بازار سفارش خرید یا فروش دارایی در اسرع وقت در (یا نزدیک) پیشنهاد فعلی (برای سفارش فروش) یا درخواست (برای سفارش خرید) است. سفارش بازار تضمین می کند که سفارش اجرا شود ، اما قیمت را تضمین نمی کند.

یک سفارش محدود برای خرید یا فروش دارایی با قیمت خاص - یا در صورت امکان بهتر است. سفارش محدودیت خرید می تواند با قیمت محدود یا پایین تر اجرا شود و یک سفارش محدودیت فروش می تواند با قیمت محدود یا بالاتر اجرا شود.

برای کاهش تلفات بیش از حد از یک دستور توقف (یا متوقف کردن) استفاده می شود. این یک سفارش برای خرید یا فروش سهام پس از رسیدن قیمت امنیت به قیمت مشخص ، معروف به قیمت توقف است. با رسیدن قیمت توقف ، یک سفارش توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود.

بیشتر مبادلات رمزنگاری غیر متمرکز (DEXS) در حال حاضر فقط سفارشات بازار را ارائه می دهند ، اما طیف کاملی از سفارشات (بازار ، حد ، سفارشات متوقف و سایر موارد) در بیشتر مبادلات متمرکز (CEX) وجود دارد. انتظار می رود این گزینه ها به دلیل بلوغ اکوسیستم تجارت رمزنگاری با گذشت زمان ، به مبادلات رمزنگاری بیشتری اضافه شوند. در حالی که خرید و فروش سهام و ارزهای رمزنگاری ممکن است در سیستم عامل هایی که برای تجربیات کاربری ساده طراحی شده اند بسیار مشابه باشند ، تفاوت های عمده ای در تعامل با این دو کلاس دارایی بسیار مجزا وجود دارد.

سرمایه گذاری در Crypto در مقابل سهام: تفاوت های اصلی

مالکیت: مهمترین تمایز بین سرمایه گذاری در سهام و ارزهای رمزنگاری شده به تفاوت اساسی در آنچه خریداری می کنید کاهش می یابد. سهام سهام معامله شده در بورس اوراق بهادار است که نشان دهنده درصد مالکیت (یا حقوق صاحبان سهام) در یک شرکت است: شرکتی که سهام خود را صادر می کند یا صادرکننده. سهام به طور معمول به صاحبان خود حقوقی از جمله حق رأی یا بخشی از سود صادرکننده را در قالب سود سهام اعطا می کند. در مقابل ، ارزهای رمزنگاری از نظر نحوه استفاده از آنها و آنچه در نظر گرفته شده است ، بسیار متفاوت است.

بسیاری از دارایی های دیجیتالی-مانند اتر (ETH) ، نشانه توجه اصلی (BAT) و Vechain Token (VET)-نشانه های ابزار هستند که به معنای استفاده در یک اکوسیستم با قابلیت blockchain هستند و سهم قانونی در سازمان ندارندکه آنها را صادر کرد. همچنین بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد که موارد استفاده قابل توجهی را که به عملیات تجاری واقعی گره خورده اند ندارند و به عنوان فروشگاهی از ارزش مانند بیت کوین (BTC) یا طیف stablecoins در نظر گرفته شده اند. این دارایی ها به بهترین وجه به عنوان کالاهای دیجیتال - مانند طلا - مفهوم سازی می شوند ، اما هنوز هم هیچ سهم در یک تجارت یا فعالیت های آن را نشان نمی دهند.

پیامدهای طراحی و مالکیت هر یک از رمزنگاری های فردی از یک پروژه به پروژه دیگر بسیار متفاوت است. بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده - گذشته از بیشتر استابلوها - می توانند به طور قابل توجهی از نظر ارزش نوسان داشته باشند ، حتی اگر آنها به طور خاص طراحی نشده باشند تا به عنوان سرمایه گذاری یا واحدهای پولی خدمت کنند. مانند اوراق بهادار سنتی یا هر نوع سرمایه گذاری ، بسیار مهم است که قبل از خرید آنها در مورد ارزهای رمزپایه مورد نظر خود تحقیق کنید.

علاوه بر این ، اگرچه بسیاری از دارایی های دیجیتالی سهم قانونی در سازمان صادرکننده را نشان نمی دهند ، اما انواع خاصی از نشانه های امنیتی Crypto در واقع به گونه ای طراحی شده اند که مانند سهام عمل کنند: آنها علاوه بر داشتن سایر ویژگی های قابل برنامه ریزی ، سهام سهام را در یک شرکت صادر کننده نشان می دهند. در بسیاری از حوزه های قضایی ، این نشانه ها مشمول همان الزامات نظارتی با اوراق بهادار هستند.

دسترسی به بازار: برای اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران ، معاملات سهام به طور کلی محدود به تعیین ساعات کاری است. به عنوان مثال ، بورس اوراق بهادار مستقر در آمریکای شمالی بین ساعات 9:30 بامداد - 4:30 بعد از ظهر فعالیت می کند. زمان استاندارد شرقی. از طرف دیگر ، بازارهای رمزنگاری هرگز بسته نمی شوند ، حتی در تعطیلات. این امر باعث می شود افراد موقعیت های جدیدی بگیرند و هر زمان که بخواهند ، بدون در نظر گرفتن محل زندگی خود ، وارد بازار شوند یا از آن خارج شوند.

محدودیت های صدور: شرکت های معامله شده عمومی که سهام را صادر می کنند ممکن است گزینه صدور سهام جدید را با توجه به مقررات داخلی شرکت و هرگونه قوانین محلی مربوطه داشته باشند. در مقابل ، کل عرضه Cryptocurrency مشمول سیاست های داخلی سازمان صادر کننده یا کد پروتکل blockchain است که با آن طراحی شده است - به طور کلی بر قوانین یا سیاست ها مشروط نیست. علاوه بر این ، پروژه های رمزنگاری می توانند به راحتی و شفاف ، کلاه های سخت را بر روی کل عرضه رمزنگاری خود به روشی که قابل اثبات و غیرقابل تغییر باشد ، تنظیم کند.

جفت معاملات: در حالی که سهام به طور معمول با ارزهای فیات خریداری و فروخته می شود ، خرید و فروش ارزهای رمزپایه ممکن است شامل استفاده از جفت های معاملاتی باشد ، جایی که می توان دو ارز رمزنگاری را مستقیماً برای یکدیگر رد و بدل کرد. از آنجا که بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) دو مورد از متداول ترین ارزهای رمزپایه هستند ، بیشتر جفت های تجاری یکی از این دارایی های رمزنگاری را شامل می شوند. اگر می خواهید یک altcoin را برای دیگری تجارت کنید ، به احتمال زیاد باید ابتدا Altcoin را که می خواهید با چیزی رایج تر مانند BTC تجارت کنید ، مبادله کنید. سپس ، می توانید آن BTC را برای altcoin مورد نظر خود مبادله کنید.

سیستم عامل ها و صرافی های مختلف رمزنگاری جفت های مختلف معاملاتی را ارائه می دهند ، بنابراین اگر می خواهید هنگام تبادل یک سکه در بازار کم برای دیگری از چندین مرحله جلوگیری کنید ، ممکن است بخواهید از یکی از بسیاری از DEX ها استفاده کنید که می تواند این نوع معاملات را با استفاده از بازار خودکار انجام دهدسازندگان (AMMS). در حالی که بیشتر کارگزاری های سهام فیات را به صورت فیات و خارج از کشور ارائه می دهند ، هر مبادله رمزنگاری به کاربران اجازه می دهد تا فیات را واریز کرده و از آن خارج کنند. این بدان معنی است که در مبادلات خاص ، شما نمی توانید دارایی های رمزنگاری را با استفاده از فیات خریداری کنید.

تغییرات دیگر در بازارهای رمزنگاری و سهام

نقدینگی: سرمایه گذاران ممکن است هنگام تجارت سکه های کم کلاه و نشانه ها یا هنگام خرید و فروش در سیستم عامل های کوچکتر رمزنگاری ، با نقدینگی کم روبرو شوند. مشکلات نقدینگی نیز در تجارت سهام وجود دارد ، به ویژه در هنگام برخورد با شرکت های میکرو کلاهبرداری یا سهام پنی بدون نسخه (OTC).

شفافیت: شرکت های معامله شده عمومی طبق قانون موظفند سطح خاصی از شفافیت را حفظ کنند - معمولاً در قالب به روزرسانی های سه ماهه مالی ، گزارش های سالانه ، جلسات سهامداران منظم و سایر وسایل رسمی به روزرسانی سرمایه گذاران در مورد عملکرد گذشته و درآمد آینده مورد انتظار. در حالی که شرکت هایی که از طریق ارائه خدمات امنیتی (STO) وجوه خود را جمع می کنند ، ممکن است نیازهای گزارش مشابهی داشته باشند ، به طور کلی ، پروژه های رمزنگاری مشمول همان سطح نظارت نظارتی مانند شرکت های معامله شده عمومی نیستند.

از آنجا که سیستم خدمات مالی میراث در ایالات متحده طولانی تر از اکوسیستم Crypto وجود داشته است ، ارگان های حاکمیتی خاص خود را دارد - مانند سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC)، و غیره. هر نهاد حاکم مجموعه ای از قوانین و مقررات خاص خود را دارد ، از جمله مقررات مربوط به نوع داده های یک شرکت با تجارت عمومی باید در دسترس عموم باشد.

در مقابل ، بسیاری از بازارهای رمزنگاری نیازی به پروژه های فردی ندارند تا داده های خود را به طور مرتب منتشر کنند ، بنابراین می تواند برای ارزیابی دقیق چگونگی انجام برخی پروژه های رمزنگاری ، برای سرمایه گذاران و تحلیلگران صنعت سخت تر باشد و اینکه آیا دارایی این پروژه ها یک سرمایه گذاری ارزشمند هستند. گفته می شود ، بسیاری از پروژه های رمزنگاری از نظر به روزرسانی های منظم جامعه و حاکمیت آزاد ، شفاف هستند. و یکی از اصول اصلی رمزنگاری و blockchain شفافیت است که بیشتر پروژه های با کیفیت بالا می خواهند از آن پیروی کنند.

آینده رمزنگاری و سهام

اگرچه دارایی ها و سهام دیجیتالی فرصت های سرمایه گذاری بسیار متفاوتی را ارائه می دهند ، اما بازار سهام سنتی و اکوسیستم رمزنگاری به سرعت در حال همگرا هستند تا یک اقتصاد دیجیتال جدید را تشکیل دهند. پروژه هایی مانند S Ynthetix و Terra در تلاشند تا با استفاده از دارایی های مصنوعی ، سهام سنتی را به blockchain وارد کنند. و به دلیل آرایه قدرتمندی از اوراکل های دارای blockchain که پایگاه داده های مالی سنتی را به بازارهای رمزنگاری پیوند می دهند ، سرمایه گذاران به زودی قادر به خرید و فروش سهام مورد علاقه خود در بازارهای غیرمتمرکز در سراسر جهان-و در حدود ساعت هستند.

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و در قبال هرگونه خطا ، حذف یا نادرستی مسئولیت پذیر نخواهد بود. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی یا معاملاتی نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.