شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید
حتی توپ Magic 8 نمی توانست وقایع 2022 را پیش بینی کند. بیایید ببینیم امسال متفاوت خواهد بود یا خیر.
طی چند سال گذشته ، اپل (AAPL 1. 46 ٪) به الگویی برای آنچه شرکت های فنی می خواهند هنگام بزرگ شدن باشند تبدیل شده است. در دهه منتهی به نوامبر 2021 ، درآمد اپل تقریباً سه برابر شد - یک شاهکار قابل توجه برای یک شرکت اندازه خود - قیمت سهام خود را نزدیک به 1000 ٪ افزایش داد.
چطور عاشق شدی. قفل های مربوط به COVID در تأسیسات تولیدی اصلی خود ، تورم 40 ساله و عدم اطمینان کلان در سازنده آیفون وزن داشته است ، که از اوایل سال گذشته 31 ٪ از ارزش خود و 1 تریلیون دلار را از سرمایه بازار خود ریخته است.
با وجود قیمت فعلی سهام ، من معتقدم که اپل امسال برای بازگشت شگفت آور قوی آماده است. در اینجا سه پیش بینی در مورد آنچه از اپل در سال 2023 انتظار دارید آورده شده است.
منبع تصویر: اپل.
1. رشد آیفون - و تولید - به عقب برگردید
در اواخر سال گذشته ، اپل شایعاتی را که هفته ها چرخانده بود ، تأیید کرد و گفت: "محدودیت های Covid-19 به طور موقت بر آیفون 14 Pro و آیفون 14 Pro Max" در کارخانه مونتاژ در ژنگژو چین تأثیر گذاشته است. این شرکت در ادامه اظهار داشت که ظرفیت قابل توجهی پایین تر منجر به کاهش تولید و تأخیر در حمل و نقل برای بسیاری از مشتریان شد.
منطقی است که نتیجه بگیریم که این موضوعات بر نتایج سه ماهه دسامبر اپل ، که شامل فصل مهم خرید تعطیلات است ، خواهد بود. ناتوانی این شرکت در حفظ تقاضای زیاد برای مدل های حق بیمه آیفون 14 احتمالاً در بزرگترین سه ماهه اپل قرار دارد.
مهم است که آن موضوعات - که کاملاً از کنترل اپل خارج هستند - در متن قرار بگیریم. در طول سال گذشته ، اپل چهار چهارم پی در پی درآمد رکورد داشته است. آیا این به نظر می رسد مانند یک شرکت در مشکل است؟
علاوه بر این ، اپل در ماه های اخیر برای تنوع بخشیدن به زنجیره تأمین خود اقداماتی انجام داده است. گزارش های مختلف رسانه ای حاکی از آن است که این شرکت برخی از تولید دستگاه خود را به هند ، ویتنام و/یا تایلند منتقل می کند. در آینده ، این حرکات به اپل اجازه می دهد تا در صورت محدودیت ها باعث کاهش نیرو در برخی دیگر شود.
2. اپل همچنان به هدایت بازار تلفن های هوشمند در سراسر جهان ادامه می دهد
در حالی که تخمین ها متفاوت است ، اپل مدتهاست که در بازار تلفن های هوشمند در سراسر جهان رهبر بوده و بین شماره 2 و شماره 1 متناوب است و گاهی اوقات مکانهایی را با سامسونگ تعویض می کند. به تازگی در سه ماهه چهارم 2021 ، اپل سهم 22 ٪ از بازار را داشت و در صدر 19 درصد سامسونگ بود. از آن زمان به بعد جایگاه برتر را نداشته است - اما این فقط بخشی از داستان را نشان می دهد.
مطمئناً ، سامسونگ غالباً از نظر تعداد تلفن های ارسال شده منجر می شود ، اما شهرت اپل برای کیفیت و برند حق بیمه به این شرکت اجازه می دهد تا بیشتر از رقبای خود را برای دستگاه ها شارژ کند - که به سازنده آیفون به اکثریت درآمد و سود موجود در این آیفون می دهدصنعت.
براساس تحقیقات Counterpoint ، در سه ماهه دوم سال 2022 (سه ماهه آخر که داده ها برای آن جدول بندی شد) ، 40 ٪ از درآمد صنعت تلفن های هوشمند را جمع آوری کرد ، در حالی که سامسونگ با 24 ٪ دوم از راه دور برخوردار است. این کنتراست حتی در خط پایین حتی واضح تر است زیرا اپل 80 ٪ سود عملیاتی را در صنعت به دست آورد و سامسونگ را با کمتر از 20 ٪ و خرده های دیگر رقبا می کند.
این امر باعث می شود اپل از نظر درآمد و سود ، رهبر صنعت روشن باشد. انتظار دارید که رهبری ادامه یابد.
3. بخش خدمات اپل حرکت خود را به دست می آورد
اپل در سه ماهه چهارم مالی خود در سال 2022 (که 24 سپتامبر به پایان رسید) ابروها را بلند کرد ، هنگامی که این شرکت فاش کرد که بخش خدمات به ظاهر غیرقابل نفوذ آن به یک دیوار برخورد کرده است. درآمد این بخش نسبت به سال گذشته فقط 5 ٪ رشد داشته است - کمترین نرخ رشد آن تا کنون.
مصرف کنندگان احساس می کنند قیمت های بالاتر در فروشگاه های مواد غذایی و پمپ بنزین را احساس می کنند ، بنابراین اجتناب ناپذیر است که چیزی به آن بدهد - اما انتظار نداشته باشید که این خدمات به مدت طولانی راکد باشد.
اپل به تازگی قیمت سرویس موسیقی اپل خود را 1 دلار (و برای برنامه های خانوادگی 2 دلار) افزایش داده است. این شرکت خاطرنشان کرد: افزایش قیمت پوشش حق امتیاز را برای هنرمندان افزایش داده است. Apple TV+ همچنین هزینه اشتراک خود را با 2 دلار در هر ماه افزایش می دهد - اولین افزایش از زمان آغاز به کار در اواخر سال 2019. به همین ترتیب ، بسته نرم افزاری Apple One - که شامل Apple Music ، Apple TV+ ، Apple Arcade ، Icloud و سایر خدمات است -- قیمت های مربوط به برنامه های فردی ، خانواده و برتر خود را به ترتیب 1 ، 2 دلار و 3 دلار در هر ماه افزایش می دهد.
با بیش از 900 میلیون مشترک مشترک پرداخت شده و بیش از 1. 8 میلیون دستگاه فعال در طبیعت ، همیشه بازار خدمات اپل وجود خواهد داشت. هنگامی که اقتصاد بهتر است ، انتظار داشته باشید که این بخش به رشد دو رقمی نسبت به سال گذشته بازگردد.
پیش بینی پاداش: اپل ارزش بازار 3 تریلیون دلاری خود را بازپس می گیرد
همانطور که اشاره کردم، سهام اپل قربانی بازار نزولی شده است که تقریباً 31 درصد نسبت به بالاترین سطح خود در اواخر سال گذشته کاهش یافته است - و سهام همچنان ممکن است بیشتر سقوط کند. در همان زمان، اپل به رشد درآمد خود ادامه داده است، البته با سرعت متوسط تر. علاوه بر این، نسبت قیمت به درآمد 20 شرکت بسیار نزدیک به S& P 500 است. این نشان می دهد که ارزش گذاری آن بسیار معقول است، به ویژه در زمینه فرصت های مداوم و سابقه اجرای قوی آن.
در حالی که خیلی به مدت زمان عدم اطمینان اقتصادی بستگی دارد، تاریخ نشان می دهد که اپل با بهبود شرایط کلان به شدت باز خواهد گشت. پس از کاهش بیش از نیمی از ارزش خود در طول رکود بزرگ، سهام اپل طی سال بعد 164 درصد افزایش یافت. بنابراین ممکن است خیلی دور از ذهن نباشد که بگوییم اپل می تواند ارزش بازار 3 تریلیون دلاری خود را در سال 2023 پس بگیرد.
دنی ونا موقعیت هایی در اپل دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و اپل را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس طولانی مارس 2023 120 دلار در اپل و تماس کوتاه مارس 2023 با 130 دلار در اپل. Motley Fool یک سیاست افشاگری دارد.
