"حتی سه ثانیه هم طول نکشید"

لورن رمزی، شریک Pictet در مصاحبه ای به finews. com می گوید: «ما هرگز بحث نمی کنیم که چگونه سود بیشتری کسب کنیم. قوی.”

لورن رمزی از سال 2016 شریک مدیریت گروه پیکتت بوده است

لورن رمزی، آیا شریک چنین مؤسسه مالی بزرگی بودن سنگین نیست؟

من آن را یک بار نمی‌دانم، بلکه آن را یک مسئولیت بزرگ می‌دانم. خوبی آن این است که ما هرگز تحت فشار زمان نیستیم. ما نیازی به موفقیت فوری نداریم یا باید نتایج کوتاه مدت را نشان دهیم. ما می‌توانیم برای ایجاد یک شکل گسترده‌تر، قوی‌تر و موفق‌تر وقت بگذاریم. فشار کوتاه مدت می تواند یک بار باشد، اما ما این را در Pictet نداریم.

شما زمانی گفتید که هدف شما این نیست که هر سال محصولات مالی جدید را عرضه کنید. آیا در خطر ایستادن نیستید؟

باید بدانید که رشد فی نفسه هدف ما نیست. ما به دنبال هر مد گذرا نمی دویم. کاری که ما انجام می دهیم بسیار بیشتر بر ساختن چیزی است که از دیدگاه ما برای مشتریان منطقی باشد. این واقعاً مورد سرمایه گذاری است که مهم است و اگر ما را متقاعد نکرد، آن را رها می کنیم.

اما شما در خطر از دست دادن توانایی خود در نوآوری هستید؟

البته شما می توانید به طور مداوم محصولات جدید را عرضه کنید. اما موضوع ما این نیست. ما در کسب و کار حفظ و رشد پس انداز در دراز مدت هستیم. به همین دلیل است که ما بسیار محتاط هستیم.

ما محاسبه کردیم که به طور متوسط بین چهار تا پنج سال طول می کشد تا یک استراتژی سرمایه گذاری جدید موفق باشد و به اندازه حداقل یک میلیارد فرانک (1. 1 میلیارد دلار) برسد. زمانی که زمان مورد نیاز برای یافتن کارشناسان مناسب را محاسبه می کنید، ممکن است تا شش سال طول بکشد.

بنابراین نمی‌توانید با نگاه کردن به آنچه اخیراً کار کرده، محصولی را راه‌اندازی کنید، باید پیش‌بینی کنید، باید به جلو نگاه کنید و برای رسیدن به موفقیت باید صبور باشید.

آیا تو یک مثال داری؟

در سال 2014 یک صندوق اوراق قرضه چین را راه اندازی کردیم. تا حدود دو سال پیش بین 55 تا 110 میلیون دلار داشتیم. فقط سال گذشته بود که تقریباً بلافاصله تغییر کرد. اکنون 2. 2 میلیارد دلار در صندوق داریم. بیش از شش سال طول کشید. تنها زمانی می توانید این کار را انجام دهید که به موفقیت کوتاه مدت فکر نکنید.

مدیریت دارایی در Pictet چه نقشی دارد؟

تجارت مدیریت ثروت حدود 290 میلیارد دلار مدیریت می کند و ما در مدیریت دارایی حدود 270 میلیارد دلار داریم. امروز سهم سود مدیریت دارایی از یکی از مدیریت ثروت ما فراتر رفته است. مدیریت ثروت کمتر چرخه ای است اما مدیریت دارایی مقیاس پذیر تر است.

شما باید آن را کمی بهتر توضیح دهید.

در مدیریت دارایی ، اگر یک محصول سرمایه گذاری موفق دارید می توانید از 200 میلیون به 5 میلیارد دلار رشد کنید بدون اینکه هزینه های خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهید. از طرف دیگر ، در مدیریت ثروت ، اگر می خواهید رشد کنید ، باید بانکداران را اضافه کنید تا همان سطح خدمات را حفظ کنید.

آیا موفقیت شما به بانکداران خصوصی Pictet بستگی ندارد که محصولات شما را به مشتری بفروشند؟

اصلا. ما حدود 10 درصد از مشاغل خود را از طریق تجارت ثروت Pictet انجام می دهیم. به عبارت دیگر: 90 درصد از مشاغل ما از خارج ، از "مشتری های شخص ثالث" حاصل می شود.

این شماره ها همچنین به این سؤال پاسخ می دهند که آیا مشاوران مشتری در مدیریت ثروت در فروش محصولات Pictet تضاد منافع دارند یا خیر. جواب واضح است - آنها این کار را نمی کنند.

مدیریت دارایی به طور اساسی در حال تحکیم است. بسیاری از شرکت ها توسط شرکت های بزرگتر ناپدید می شوند یا به دست می آیند. برای زنده ماندن در این محیط چه کاری باید انجام دهید؟

من فکر می کنم این تمرکز مهم است - یا آنچه به آن توجه زیادی می کنید. می توانید آن را متفاوت بگویید. این بستگی به نحوه تعریف موفقیت دارد. آیا در مورد اعداد به تنهایی است یا اینکه مشتری راضی است؟ما در مورد بزرگترین مدیر دارایی نیستیم ، ما در مورد بهترین بودن هستیم. ما لازم نیست سهامداران خارجی را خوشحال کنیم و قیمت سهم را برای حفظ بالا نداریم.

کاری که ما انجام می دهیم این است که زمان لازم را برای اطمینان از یک استراتژی سرمایه گذاری منجر به موفقیت مشتری کنیم. تمام ادغام ها و تصرفات که ما تنها هدف رضایت سهامداران را می بینیم. این واقعاً همیشه به نفع مشتری نیست ، این همان چیزی است که ما روی آن تمرکز می کنیم.

که همه به نظر می رسد بسیار قانع کننده است. اما آیا یک مدیر دارایی برای زنده ماندن نیازی به داشتن توده بحرانی ندارد؟

ادغام و تصرف بیشتر برای تجارت بد است. شما خطر از دست دادن بهترین افراد و مشتری های خود را دارید. در یک کسب ، شما مردم فرهنگ تجاری دیگری را که پس از آن باید ادغام کنید ، به دست می گیرید.

به همین دلیل ما ترجیح می دهیم کارمندان با استعدادی را استخدام کنیم و کل ساختار را به عهده نگیریم. همچنین این یک واقعیت است که مشتریان از کارشناسان سرمایه گذاری خوب پیروی می کنند.

اما شما مجبور نیستید که اکنون یک کوانتومی پرش کنید؟

اگر به بزرگترین مدیران دارایی نگاه کنید و ببینید کدام یک از رقبا دارایی خود را از دست می دهند، همیشه آنهایی هستند که از طریق M& A گذرانده اند. تمرکز خود را بر مدیریت دارایی از دست می دهید و در عوض خود را در کاهش هزینه، یکپارچه سازی و تغییر نام تجاری از دست می دهید. استراتژی ما در استقلال به ما موفقیت بیشتری داده است.

بازوی مدیریت دارایی Credit Suisse اخیراً با مشکلات زیادی روبرو بوده است. به نظر شما دلایل آن چیست؟

من نمی توانم در مورد آن نظر بدهم. با این حال، من فکر می کنم که تصوری که برای مدیریت دارایی های داخلی و احتمالاً مالی سوئیس به عنوان یک کل ایجاد می کند، مثبت نیست. ما به یک چشم انداز قوی رقابتی داخلی به عنوان یک مرکز مالی نیاز داریم.

چگونه در مورد تجارت با سایر شرکا صحبت می کنید؟

ما هفت شریک هستیم و هفته ای سه بار همدیگر را ملاقات می کنیم. ما رابطه نزدیکی داریم و با یکدیگر بسیار شفاف هستیم. هیچ کس فکر نمی کند که کسی فوق العاده است، اما در کل، ما نسبتا قوی هستیم.

ما همچنین می دانیم که قرار است 20 سال دیگر با هم باشیم. این میانگین مدت تصدی یک شریک در Pictet است. همه ما باید فردا مسئولیت هر تصمیمی را که امروز می گیریم بپذیریم. شهرت ما با ارزش ترین دارایی ماست. به همین دلیل است که ما ریسک ها را متفاوت از سایر موسسات ارزیابی می کنیم. اما این بدان معنا نیست که ما نمی توانیم از منظر سرمایه گذاری کارهای بسیار نوآورانه ای انجام دهیم، حتی اگر کاملا محافظه کار باشیم.

وقتی همه چیز طبق برنامه پیش نمی رود چه می کنید؟

یک مثال برای شما می زنم. در سال 1997 ما یک صندوق مخابرات راه اندازی کردیم زیرا فکر می کردیم این کار بزرگ بعدی است. اما معلوم شد، سریعتر از آنچه ما انتظار داشتیم، بخشی بود که نرخ رشد لازم را نداشت. ما تمرکز صندوق را به سمت یک استراتژی دیجیتال هدایت کردیم. ممکن است در ابتدا تمرکز مناسبی نداشته باشید.

بسیاری از مدیران دارایی بر معیارهای پایداری یا ESG تمرکز دارند. آیا این تبلیغات مانند صنعت مخابرات است؟

من اینطور فکر نمی کنم. ما یک صندوق پایداری را در اواسط دهه 1990 راه اندازی کردیم و بیش از 25 سال تجربه داریم. امروزه همه در مورد پایداری و سرمایه گذاری تاثیرگذار صحبت می کنند. اما در پایان، این موضوع در مورد شناسایی عواملی است که تأثیر محسوسی بر ارزش یک سهم دارند. هیچ چیز بیشتر. من نمی توانم تصور کنم که شما موضوع پایداری را به عنوان بخشی از فرآیند سرمایه گذاری نادیده بگیرید.

آیا در 18 ماه گذشته به دلیل محدودیت های ناشی از همه گیری، نوآوری سخت تر بود؟

اساساً بلهکار از خانه خلاقیت را کاهش می دهد. این هر نوع مبادله ای را که هدف قرار نمی گیرد مختل می کند اما می تواند به خودی خود منجر به چیزهای جدید شود. این نوع مبادله هنگامی که فقط در جلسات بزرگنمایی ارتباط برقرار می کردید از بین رفت. من فکر می کنم که این یک مشکل برای خلاقیت بود. اما 18 ماه یک دوره نسبتاً کوتاه برای شرکتی مانند Pictet است که در طولانی مدت متمرکز است.

شما از زمان فارغ التحصیلی در Pictet کار کرده اید. چه چیزی شما را در وهله اول به بانکداری رساند؟

من در ریاضیات در مدرسه خوب بودم که مطمئناً مفید بود. بازارهای مالی مرا از سنین پایین مجذوب خود کردند.

وقتی در Pictet شروع کردم هیچ برنامه ای برای فارغ التحصیلان وجود نداشت. من به عنوان یک تحلیلگر جوان برای سهام اروپا شروع کردم. پس از آن ، من به مدیریت نمونه کارها تغییر کردم ، جایی که در آسیا کار کردم ، ابتدا در هنگ کنگ و سپس سنگاپور.

شما همچنین مدتی در لندن کار کردید. بزرگترین تفاوت بین مراکز مالی انگلیس و سوئیس چیست؟

خوب ، لندن قبل از Brexit مهمترین مرکز مالی جهان برای من بود. پویایی ، تنوع مردم همیشه بسیار چشمگیر بود. همه مهمترین شرکت کنندگان در لندن بودند.

لندن تصویری بسیار تصمیم گیری از سوئیس دارد. نظر شما وقتی رسانه های انگلیسی در مورد بانکهای سوئیس گزارش می دهند ، چه فکر می کنید؟

من واقعاً به چیزی فکر نمی کنم. بانک های سوئیس در رسانه های آنگلوساکسون ننگ هستند. چرا این است؟بخش اعظم این موضوع مربوط به برداشت های قدیمی از رازداری بانکی است اما به این دلیل است که بخش بانکی سوئیس توانسته است خود را دوباره اختراع کند و استعداد را به خود جلب کند.

قدرت فرانک سوئیس کمک کرده است. همه مراکز مالی چالش هایی دارند اما برخی از آنها به همان اندازه گزارش نمی شوند که در اینجا بانک های سوئیس درگیر نیستند.