آیا اتریوم یک سرمایه گذاری خوب است؟مزایا و معایب توضیح داده شده است

اتریوم دومین ارز دیجیتال بزرگ و خانه بزرگ‌ترین اکوسیستم قراردادهای هوشمند و بازار dApp در جهان است. این پروژه در چند سال گذشته شاهد تغییرات گسترده ای بوده است که قابل توجه ترین آنها انتقال به Proof of Stake و معرفی Fee Burn است.

Staking برای اتریوم تغییرات زیادی کرده است. سرمایه گذاران اکنون آن را نه تنها به عنوان یک دارایی سوداگرانه، بلکه به عنوان یک دارایی کالایی و بازدهی می بینند. در این مقاله، شما را با اتریوم و ارز بومی آن اتر (ETH) آشنا خواهم کرد. همچنین در مورد مزایا و معایب سرمایه گذاری در اتریوم صحبت خواهم کرد.

اتریوم چیست؟

اتریوم یک اکوسیستم قرارداد هوشمند است که بازار وسیعی را برای برنامه های غیرمتمرکز (dApps) قدرت می دهد. قراردادهای هوشمند هر کسی را قادر می‌سازد تا یک قرارداد دیجیتالی غیرقابل تغییر، مستقل و عمومی ایجاد کند که اقدامات برنامه‌ریزی‌شده را پس از برآورده شدن الزامات خاص اجرا می‌کند.

قراردادهای هوشمند اتریوم امکان وجود محصولات مختلف از جمله: صرافی های غیرمتمرکز، پروتکل های وام دهی، بازارهای NFT، پلتفرم های کشاورزی بازدهی، تجمیع کننده های سود، ارزهای ذخیره، لانچ پد و پل های زنجیره ای را فراهم می کند.

این dApp ها به سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال اجازه می دهند تا از دارایی های خود استفاده کرده و آنها را به همان شیوه ای که یک کاربر فیات در یک سیستم بانکی انجام می دهد، مدیریت کنند. به عنوان مثال، ممکن است بخواهید دارایی های رمزنگاری خود را در یک حساب پس انداز قرار دهید، اما نمی خواهید با یک بانک تعامل داشته باشید. چه کار میکنی؟شما با یک پروتکل غیرمتمرکز تعامل دارید که سود سالانه را در ازای سپرده ها ارائه می کند.

DAppها چیزی هستند که کریپتو را تقویت می کنند و آن را بسیار بیشتر از پول اینترنتی خنده دار می سازند. با کمک قراردادهای هوشمند، dApps در اتریوم موارد استفاده و مکان‌های کاربردی متعددی را به کریپتو اعطا می‌کند. آن را به عنوان یک اکوسیستم مالی که بر پایه فناوری بلاک چین ساخته شده است در نظر بگیرید.

اتریوم نه تنها شبکه ای است که این اکوسیستم را تقویت می کند، بلکه واحد پول آن نیز می باشد. دارندگان کریپتو برای استفاده از dApps و پرداخت هزینه تراکنش (کارمزد گاز) باید اتر (ETH) داشته باشند. دارندگان همچنین می توانند شبکه را ایمن کنند و در ازای سپرده گذاری 32 اتریوم برای مدت معینی سود دریافت کنند - فرآیندی که به آن staking می گویند.

Staking با جلوگیری از به دست آوردن قدرت بیش از حد بازیگران مخرب، از شبکه اتریوم محافظت می کند. در مورد شبکه Proof of Stake، قدرت با تعداد توکن‌هایی که در اختیار دارید در مقایسه با بقیه شبکه تعیین می‌شود. توکن‌های بیشتر به شما رای بیشتری می‌دهد و بنابراین، توانایی تأثیرگذاری بر شبکه را به تنهایی به شما می‌دهد.

از دیدگاه شما، دارنده، شرط بندی روشی منظم برای کسب درآمد غیرفعال در کنار سرمایه گذاری موجود است. بازدهی سالانه بین 3 تا 5 درصد بیشتر از ارزشی است که از طریق سرمایه گذاری محض سوداگرانه به دست می آید. با این حال، این اتریوم باید در یک قرارداد هوشمند برای مدت طولانی قفل شود - مانند یک سال - و مانع از فروش شما شود.

5 مزیت سرمایه گذاری در اتریوم

در این بخش، شما را با 5 دلیل مهم برای اینکه چرا ممکن است بخواهید در اتریوم سرمایه گذاری کنید، آشنا می کنم. من موضوعاتی مانند اکوسیستم dApp اتریوم، توانایی آن در تولید بازده، توکنومیک بهبود یافته و سایر موضوعات مهم را پوشش خواهم داد.

1. دسترسی به اکوسیستم dApp

نگه داشتن اتریوم به شما امکان دسترسی به اکوسیستم dApp متنوع به ارزش بیش از 300 میلیارد دلار را می دهد. این اکوسیستم DeFi را در تمام شکوه خود باز می کند و به شما امکان می دهد از DEX ها، پروتکل های وام دهی، پلتفرم های کشاورزی بازده، پروتکل های بیمه، جمع آوری بازده، بازارهای NFT و موارد دیگر استفاده کنید.

اتریوم بزرگترین اکوسیستم dApp را در کل فضای کریپتو دارد. این شبکه مهم ترین شبکه بلاک چین بعد از بیت کوین است. میلیون‌ها سرمایه‌گذار ارزهای دیجیتال در سراسر جهان از اتریوم برای ایجاد ارزش بیشتر در بالای دارایی‌های دیجیتال موجود خود استفاده می‌کنند.

برخی می گویند که ابزار خالص اتریوم ممکن است به آن اجازه دهد تا بیت کوین را از نظر ارزش بازار تغییر دهد و آن را به بزرگترین ارز دیجیتال تبدیل کند. با توجه به اینکه اکثر کوین های جایگزین در واقع بر اساس اتریوم هستند و فعالیت و ارزش زیادی را برای شبکه فراهم می کنند، دور از دسترس نیست.

2. Tokenomics به روز شده است

اتریوم اخیراً تحول عظیمی را پشت سر گذاشته است. Vitalik Buterin و تیم انتقال پروژه را از شبکه Proof of Work به Proof of Stake نهایی کرده اند. این پروژه همچنین شاهد ارائه هزینه سوخت گاز بود که به میزان قابل توجهی تعداد توکن های تازه ضرب شده را کاهش داده است.

Staking ماینرها را از معادله حذف می کند و اعتبار سنجی را معرفی می کند. اعتبار سنجی افرادی هستند که یک گره را اجرا می کنند و 32 ETH را در اختیار دارند. آنها به امنیت شبکه کمک می کنند و در تایید تراکنش ها نقش دارند. در عوض، آنها بازدهی را از شرط بندی اتر دریافت می کنند.

هر دو سهم و هزینه سوخت گاز (بخوانید EIP-1559) با عرضه تورمی اتریوم مقابله می کند. شرط بندی تعداد توکن های در حال گردش در بازارها را کاهش می دهد در حالی که هزینه سوزاندن انتشار روزانه توکن را کاهش می دهد. این دو عامل تأثیر مثبت زیادی بر توکنومیک اتریوم و آینده کلی آن دارند.

3. دارایی مولد بازده

اتریوم در حال حاضر بسیار فراتر از یک ارز است. پیش از این، اتریوم فقط از اثرات شبکه، اندازه شبکه و ابزار سودمندی به دست آمده بود. اما خود توکن صرفاً ارزی بود که می‌توانستید برای تعامل با dApps یا ارسال تراکنش به شخصی استفاده کنید.

سهامداری اتر را به دارایی مولد بازده تبدیل می کند. شما برای محافظت از بلاک چین با دریافت بازده سالانه تا 5 درصد پاداش دریافت می کنید. این بدان معنی است که شما نه تنها از افزایش قیمت توکن، بلکه از افزایش بازدهی نیز ارزش کسب می کنید.

برخی در بازار ارزهای دیجیتال حتی تا آنجا پیش می روند که اتریوم را یک کالا می نامند. شما در شبکه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کنید که می‌توان آن را با نسخه بلاک چین بزرگراه مقایسه کرد که از یک اکوسیستم dApp به ارزش میلیاردها دلار پشتیبانی می‌کند.

4. مزیت اولین حرکت

اتریوم اولین شبکه بلاک چین در جهان است که از تماس هوشمند پشتیبانی می کند. این واقعیت به اتریوم مزیت حرکت اول را در بازار ارزهای دیجیتال می دهد. بسیاری از پروژه‌ها در گذشته خود را به عنوان «قاتل اتریوم» معرفی کرده‌اند، اما هیچ‌یک واقعاً به عنوان آن‌ها مالکیت نداشته‌اند.

سرمایه‌گذاران اتریوم را به‌عنوان محصول بلاک چین‌های قرارداد هوشمند می‌دانند. همه می خواهند dApps را در شبکه بسازند و همه می خواهند بخشی از dApp hotspot آن باشند. این پروژه بر هر بلاک چین قرارداد هوشمند دیگری برتری دارد. به عنوان مثال، زنجیره دارای ارزش کل قفل شده (TVL) 30 میلیارد دلار است، در حالی که بهترین زنجیره بعدی تنها 5 میلیارد دلار دارد.

علاوه بر این، مهم است که توجه داشته باشید که اتریوم دارای برخی از قدیمی ترین dApp های موجود در بازار است. زنجیره‌های جدید راه‌اندازی می‌شوند، سپس همراه با هیپ از کار می‌افتند و می‌سوزند - همین امر در مورد dApp‌های آنها نیز صدق می‌کند. در همین حال، dApps اتریوم (Uniswap، Curve، Yearn Finance) هنوز اینجا هستند و علیرغم راه‌اندازی سال‌ها پیش، با تقاضای خود ادامه می‌دهند.

5. نقدینگی و نوسانات

اتریوم دومین ارز دیجیتال مایع است. شما می توانید بدون ترس از نرخ بالای لغزش یا پیدا نکردن خریدار، روی اتر سرمایه گذاری کنید. شما حتی می توانید آن را با اندازه معامله کنید در حالی که همان ترس ها را ندارید. و نقدینگی شگفت انگیز نیز با سهم نسبتاً زیادی از نوسانات بالا همراه است.

دارایی نوسان دارایی است که حرکت های بزرگی در قیمت ها انجام می دهد و دائماً بالا و پایین می رود. اتریوم به‌عنوان یک مرکز آلت‌کوین و dApp، در طول سال‌ها سهم قابل توجهی از نوسانات خود را داشته است. برخی از سرمایه گذاران اتریوم را به جای بیت کوین انتخاب می کنند زیرا بازده بالاتری را ارائه می دهد. اما مراقب باشید، نوسانات هم در جهت صعودی و هم در جهت نزولی وجود دارد.

مهمتر از هر چیزی، نقدینگی یک نشانه سالم است. نقدینگی نشان می دهد که تقاضای واقعی پشت یک ارز دیجیتال وجود دارد و سرمایه گذاران از ادامه خرید و فروش آن خوشحال هستند. شما هیچ ارزش بلندمدتی را در یک دارایی غیر نقدی پیدا نخواهید کرد.

معایب سرمایه گذاری در اتریوم

در حقیقت، سرمایه گذاری در اتریوم دارای معایبی است. اولین نقطه ضعف قابل توجه عدم توانایی آن در مقیاس است. شبکه بلاک چین در دوره‌های آرام به خوبی کار می‌کند، اما هر زمان که یک بازار صعودی شروع می‌شود و میلیون‌ها سرمایه‌گذار جدید به کریپتو می‌پیوندند، اتریوم به سادگی نمی‌تواند ادامه دهد.

ناتوانی اتریوم در مقیاس پذیری با دو مشکل عمده همراه است: زمان طولانی تراکنش و کارمزد بالا. هر دو یک کابوس برای هر کسی است که مایل به فرار از دنیای مالی قدیمی و سیستم بانکی آن است. وقتی ارسال یک تراکنش صدها دلار هزینه دارد، چگونه باید از یک بلاک چین استفاده کنید؟موردی که برای تایید آن باید ساعت ها صبر کنید.

مقیاس پذیری مشکلی است که توسعه دهندگان اصلی اتریوم به طور فعال روی آن کار می کنند. اجرای شاردینگ ظاهراً تمام مشکلات پروژه را برطرف خواهد کرد. با این حال، هنوز یک سال با ادغام شدن شاردینگ در اتریوم فاصله داریم.

مشکل دیگر کد اتریوم است. برنامه نویسانی که با جاوا، سی و پایتون سر و کار دارند نمی توانند به سادگی وارد اتریوم شوند و یک dApp توسعه دهند. آنها باید یک زبان برنامه نویسی کاملاً جدید به نام Solidity را از ابتدا یاد بگیرند. این امر سرعت پیوستن توسعه دهندگان جدید به اتریوم و ساخت dApp های مورد نظر کاربران را کاهش می دهد و اتریوم را به یک باشگاه نسبتاً انحصاری تبدیل می کند.

مشکل دیگری که نزدیک به حل شدن است، تامین اتریوم است. برخلاف بیت کوین، اتریوم حداکثر عرضه توکن را ندارد. شبکه می تواند هر تعداد توکن که بخواهد ضرب کند. این کاملاً سالم نیست زیرا ایده کمیابی را که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال دوست دارند به آن افتخار کنند، از بین می‌برد.

با این حال، مشکل تامین به لطف هزینه سوخت گاز که قبلاً ذکر کردم حل شده است. به طور قابل توجهی تعداد توکن هایی که هر روز ضرب می شوند را کاهش می دهد و امیدواریم در یک نقطه اتریوم را به یک دارایی کاهش دهنده تبدیل کند.

نتیجه

اتریوم یک ارز دیجیتال بسیار مهم است. این بزرگترین آلتکوین و مهمترین اکوسیستم dApp بازار را نشان می دهد. از اکتبر 2022 بیش از 30 میلیارد دلار از دارایی های رمزنگاری شده به عنوان وثیقه در اکوسیستم اتریوم قفل شده است - جایی که از آنها برای سرمایه گذاری، کشاورزی بازده، وام دهی و مبادله توکن استفاده می شود.

این پروژه از طریق مرکز قراردادهای هوشمند گسترده خود، هم از نظر قیمت و هم از نظر ارزش بازار، بر بازارهای کریپتو تسلط دارد. مزیت حرکت اول آن به آن اجازه می دهد تا در صدر بازی dApp باقی بماند علیرغم این واقعیت که بلاک چین های جدید متعددی در چند سال گذشته راه اندازی شده اند.

دلایل زیادی برای سرمایه گذاری در اتریوم وجود دارد. Holding Ether به شما امکان دسترسی به اکوسیستم dApp خود را می دهد و بازده سالانه را از طریق staking به شما می دهد. با این حال، ممکن است به دلیل کارمزدهای بالای گاز اتریوم و گاهی اوقات، مدت زمان طولانی تراکنش، شما را از بین ببرد.

آیا می خواهید درباره اتریوم بیشتر بدانید؟خواندن مقالات زیر را توصیه می کنم:

مارکو یک علاقه‌مند به ارزهای دیجیتال است که از سال 2018 در صنعت بلاک چین درگیر بوده است. وقتی نمودار نمی‌نویسد، توییت نمی‌کند یا در مورد سولانا NFT تحقیق نمی‌کند، دوست دارد در مورد روان‌شناسی، InfoSec و ژئوپلیتیک مطالعه کند.